「Ash sir」的更新 顯示/隱藏留言討論串 | 鍵盤快速鍵

  • mm

    Ash sir 2017-01-2210:18:54 永久連結 |  

    一週期權回顧(9/1-13/1) 

    一週期權回顧(9/1-13/1)

    (若然本文未能完全顯示可以按此連結)

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    13-1-2017 22887 22969 +87 22998 13.80
    16-1-2017 22671 22764 -205 22912 14.67
    17-1-2017 22731 22854 +90 22875 14.18
    18-1-2017 22881 23123 +269 23187 13.79
    19-1-2017 22956 23052 -71 23089 13.93
    20-1-2017 22864 22928 -124 23016 13.98

     

    16/1 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 22800 C 229 250 144 175 -126 12 1940 2861 +284
    JAN-17 23400 C 32 37 16 18 -34 12 1682 3668 -245
    JAN-17 21200 P 4 7 4 3 +2 19 706 3059 +296
    JAN-17 21400 P 6 9 5 5 +3 18 628 3040 +103
    JAN-17 21600 P 8 14 8 8 +4 17 874 5483 +384
    JAN-17 21800 P 13 22 12 15 +7 16 879 4209 +202
    JAN-17 22200 P 37 63 31 45 +18 14 1524 2256 +195
    JAN-17 22400 P 58 104 50 77 +31 14 2274 2522 +281
    JAN-17 22600 P 85 171 85 131 +52 13 2511 2324 +116
    FEB-17 23000 C 330 347 264 285 -95 13 968 1391 -437
    FEB-17 22400 P 255 313 255 290 +65 14 273 647 +195
    MAR-17 23200 C 423 423 370 383 -94 14 326 832 +195
    MAR-17 22800 P 650 687 647 643 +90 14 331 1468 +299

    乘著美國馬丁路德金假期，加上早上英國小報放風英國將會硬脫歐消息，港股低開少許後便一直向下試近日低位。下午因應轉換FBS的關係，便把握到下午即市低位，收市並於22741之上。

    從今天的OI 變化，我們假設上週的大手加倉為淡倉已經成形，未來數天將會是考驗好倉的反擊力，如果未來兩天未能把指數推上23100，測試大平台22500時間便會降臨。

    17/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 23200 C 54 61 38 54 +9 12 1479 2929 +314
    JAN-17 22400 P 60 77 48 52 -25 14 1607 2774 +252
    JAN-17 22600 P 100 133 85 92 -39 13 2387 2666 +342
    JAN-17 22800 P 180 220 145 160 -56 12 1056 1126 +181
    FEB-17 24000 C 57 57 48 50 +2 12 588 1702 +305
    FEB-17 21400 P 83 83 66 66 -15 15 433 1149 +363
    FEB-17 22200 P 212 220 187 192 -35 14 325 1524 +126
    FEB-17 22400 P 271 292 241 250 -40 14 298 814 +167
    MAR-17 21000 P 142 143 126 128 -17 17 122 2520 +102

    誠如昨天所言，淡倉最浪漫的一天，今天高開回順後，市勢在中午前發力，下午一直維持在高位陫廻。

    傍晚時分，英國首相文翠珊發表「強脫歐」演說，所以今天大市交投淡靜，而且期權交投減少，OI變動不大。對於即月有值搏率的行使價只餘下232C，226P/224P，所以加倉較為明顯。今天全程觀察了2月240C和3月的210P，前者積極買入，後者積極沽出，希望能夠透過未來數天此兩個倉位變化來部署2月。

    18/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 23000 C 125 285 119 239 +125 12 2753 2879 -822
    JAN-17 23200 C 56 165 56 127 +73 11 4579 2456 -473
    JAN-17 23400 C 25 82 23 57 +34 11 4260 4318 +611
    JAN-17 23600 C 9 35 9 22 +14 11 2893 3863 +386
    JAN-17 23800 C 3 14 3 6 +4 11 1943 3515 +387
    JAN-17 24000 C 2 5 2 1 0 10 734 2302 +330
    JAN-17 22800 P 137 137 49 58 -102 12 2663 1456 +330
    JAN-17 23000 P 225 230 94 113 -155 12 2768 1297 +631
    JAN-17 23200 P 370 370 176 213 -195 12 967 498 +217
    FEB-17 21000 P 35 36 25 19 -19 16 1060 1634 +621
    FEB-17 21600 P 76 76 52 52 -36 15 909 1443 +438
    FEB-17 22000 P 125 129 90 93 -58 14 682 3066 +449
    FEB-17 22200 P 170 173 118 125 -67 14 439 1792 +268
    FEB-17 22600 P 285 286 205 211 -105 13 510 836 +332
    MAR-17 23600 C 332 371 332 350 +84 13 275 1723 +253

    繼續向上，由23/12 開始只曾在4/1，16/1作出小量回調，便一口氣抽上1800點。

    期權OI變化方面即月出現大手加好倉，感覺上未來一，二天有機會挑戰23400水平，有一點我要指出，現時Long call值搏率很高，因為其價格被引伸波幅和時間值大幅消去。個人認為今天平ATM call的資金分別投入234C和236C身上，但並不會是用分割方式下注。

    市況已接近保力加通道頂部，唯可見未來的日子可以考慮在保頂位置開二，三月份Long Put Spread。因為22天與50天線皆向上攀升中，如果沽注一擲賭單頭Long Put有可能較為不智，所以2,3月Long Put Spread 可以減輕時間值的流失。

    有趣的統計數據是二月份平均值都是正回報。大家可以參詳一下。

    19/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 23200 C 106 110 60 89 -38 11 3273 2964 +508
    JAN-17 23600 C 17 20 9 14 -8 12 1635 3403 -460
    JAN-17 22800 P 60 92 60 66 +8 12 2050 1757 +301
    JAN-17 23000 P 122 175 118 132 +19 12 1789 1602 +305
    FEB-17 24200 C 54 55 43 48 -11 12 538 1102 +400
    FEB-17 19600 P 8 8 7 2 0 18 1206 1589 +1077
    FEB-17 22400 P 172 199 172 173 +12 13 426 1115 +233
    MAR-17 24000 C 215 215 188 202 -24 13 108 1895 +53

    今天作適當的回吐，並於下午980尋找到支持，雖然收市微跌，但總算是作了一個V形反彈。

    從期權OI變化反映了市場依然在升市路途上，估計今天的變化為S230/228 Put Spread + 232C 。

    明天乃特朗普宣誓就職之夜，小心他的言辭中有關他的百日維新對市場有什麼影響。因iv處於長期低位中，要小心應戰，避免沒有必要的Nake Short Jan position 。

    20/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 23000 C 148 150 86 113 -70 12 2738 3421 +524
    JAN-17 23200 C 63 70 34 47 -42 12 3852 3142 +178
    JAN-17 22200 P 9 13 6 9 +2 15 1050 2660 +204
    JAN-17 22400 P 17 27 12 21 +6 14 1799 2800 -224
    JAN-17 22600 P 37 57 27 44 +12 13 2989 3015 +250
    JAN-17 22800 P 75 116 64 93 +27 12 2514 1943 +186
    FEB-17 23000 C 355 365 295 329 -64 13 520 1972 +366
    FEB-17 23200 C 270 270 215 239 -55 12 525 1274 +288
    FEB-17 20400 P 17 17 14 11 +3 17 366 872 +230
    FEB-17 21400 P 49 56 47 51 +10 15 442 1514 +218
    FEB-17 22800 P 322 372 320 347 +47 13 652 1224 +281

    整天其實是磨在接近低位徘徊，只在下午2:20分有消息傳出國內4大銀行獲准降準情況下曾經出現從低位急升80點，收市也回調至近DayL位置。

    期權OI變化而言大量注碼流入即月230C，再比對昨天的數據，感覺上注碼搏下週期算轉倉時有機會上試23100-23400區域。

     

    策略前瞻

     

    預期下週

    徘徊區              ：22868/22929/22990

    上方阻力區        : 23187/23384/23445

     

     
  • mm

    Ash sir 2017-01-1516:51:00 永久連結 |  

    一週期權回顧(3/1-6/1) 

    一週期權回顧(3/1-6/1)

    (若然本文未能完全顯示可以按此連結)

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    6-1-2017 22464 22531 +47 22625 14.63
    9-1-2017 22471 22573 +42 22637 14.82
    10-1-2017 22517 22739 +166 22744 14.24
    11-1-2017 22779 22974 +235 22978 14.25
    12-1-2017 22786 22882 -92 23012 14.21
    13-1-2017 22887 22969 +87 22998 13.80

     

    9/1 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 23000 C 105 121 81 95 -5 12 1346 3832 +140
    JAN-17 21800 P 64 76 52 53 -17 15 1253 3060 +156
    JAN-17 22000 P 100 112 80 83 -22 14 1015 3195 +87
    MAR-17 21000 P 204 204 192 192 -24 17 307 2243 +250
    MAR-17 21800 P 385 395 375 368 -21 16 333 893 +313
    APR-17 23800 C 274 275 267 277 +4 14 293 298 +292
    APR-17 20800 P 250 250 250 240 -14 17 202 266 +201
    APR-17 21000 P 0 0 0 276 -14 17 150 150 +120

    雖然今早市況雖然嘗試突破，曾經上試FBS 22655阻力，可惜無功而返，整天市呆呆滯滯。

    今天除了早上10:00-10:30有一丁點220P 230C成交外，期權市場亦沒有特別方向。

    本月最大net OI分別約為220P 與 230C，以現在22600位置左右，如果以180點左右買入220P+230C搏一月份餘下有大波幅日子 ，需要參考函數的數據。

    參考資料：
    Effective delta +0.02

    Gamma: 0.0009

    Theta: 17.92

    Vega: 29.64

     

    10/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 23200 C 44 72 44 71 +17 12 1716 2244 +109
    JAN-17 23400 C 28 38 26 36 +6 11 970 2789 +287
    JAN-17 21800 P 53 58 28 30 -23 15 1346 3267 +207
    JAN-17 22000 P 88 88 45 47 -36 14 2256 3483 +288
    JAN-17 22200 P 121 133 71 75 -51 13 1920 1680 +561
    JAN-17 22400 P 188 197 113 117 -71 13 1319 1448 +191
    FEB-17 22800 C 336 388 330 385 +50 13 378 870 +181
    FEB-17 20000 P 27 27 21 16 -7 18 1157 1735 +823
    FEB-17 20600 P 53 54 39 37 -15 17 623 1578 +428
    APR-17 21000 P 235 235 235 233 -43 17 151 301 +151

    930中國PPI數據理想，帶動大市再突破近5天高位。引伸波幅再下跌至本月近位，如果根據上月底計算出來的平均值約22800將是本次上升的目標。

    今天二月份出現大量平淡倉情況，全基於時間值消耗的考慮，不用多疑。

    相反，今天即月Call Put 大成交卻沒有大手OI變化，這一方面值得思考。

    再多提一點，今天除了即月引伸下跌外，亦同時間拖累2月引伸波幅大幅下滑。

    11/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 22800 C 233 335 224 333 +125 12 1215 2390 -361
    JAN-17 23000 C 135 220 135 218 +92 12 3401 3444 -417
    JAN-17 23600 C 21 40 20 40 +22 12 2176 2892 +599
    JAN-17 23800 C 9 20 9 19 +11 12 1237 2147 +346
    JAN-17 24000 C 5 10 5 9 +6 12 573 1650 +201
    JAN-17 24200 C 3 6 3 4 +3 12 289 1174 +187
    JAN-17 21800 P 24 25 14 12 -18 15 2061 3823 +556
    JAN-17 22000 P 41 41 22 21 -26 14 2333 3627 +144
    JAN-17 22200 P 60 64 36 36 -39 14 2046 1747 +67
    JAN-17 22400 P 96 102 59 60 -57 13 2216 1983 +535
    JAN-17 22600 P 156 169 97 98 -81 13 2487 2067 +589
    JAN-17 22800 P 229 242 156 161 -107 12 1642 800 +305
    JAN-17 23000 P 351 357 244 244 -144 12 1063 384 +165
    JAN-17 23200 P 494 494 358 364 -171 12 321 240 +127
    FEB-17 23000 C 323 413 323 402 +104 13 680 1490 +228
    FEB-17 23200 C 262 316 250 311 +85 13 256 663 +103
    FEB-17 23400 C 183 240 180 236 +72 12 672 810 +449
    FEB-17 23600 C 142 182 132 177 +58 12 297 1427 +215
    FEB-17 23800 C 103 132 94 131 +45 12 227 380 +147
    FEB-17 24000 C 70 95 65 93 +35 12 198 1142 +108
    FEB-17 22000 P 185 190 149 151 -54 14 1099 2187 +920

    繼續向上，由23/12 開始的11個交易日內只有4/1回調26點，11個交易日內由保底一口氣抽上保頂，這1600點升幅完全殺淡友一個措手不及。

    期權OI變化方面即月出現大手減228C 230C，有一點我要指出，本月Long call 持有者只有慘勝，因為大量盈利被引伸波幅下降消去。個人認為今天平ATM call的資金分別投入226P 與 236C，並不會是用分割方式下注

    市況已接近保力加通道頂部，唯可見未來的日子可以考慮在保頂位置開二，三月份Long Put

    12/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 23200 C 129 141 73 90 -44 11 1728 2487 +276
    JAN-17 23400 C 74 81 38 46 -29 11 1940 3213 +332
    JAN-17 23600 C 40 43 19 21 -19 11 1481 3165 +273
    JAN-17 23800 C 20 22 8 8 -11 11 1411 2871 +724
    JAN-17 24000 C 10 11 4 3 -6 11 766 1893 +243
    JAN-17 22000 P 23 34 19 26 +5 14 2677 5069 +1442
    JAN-17 22200 P 33 56 31 42 +6 13 1240 1891 +144
    JAN-17 22400 P 59 93 52 70 +10 13 1478 2282 +299
    JAN-17 22600 P 94 149 88 115 +17 12 2099 2042 -25
    FEB-17 22200 P 185 225 180 212 +20 14 719 1326 +672
    APR-17 22000 P 0 0 0 423 +26 16 1414 1665 +1414
    JUN-17 22000 C 0 0 0 1298 -65 16 490 1497 +390

    今早市況再度衝上，更一度突破23000，然後回落。回吐至昨天dayL便有支持，期貨收報22882高水53點。

    今天期權OI變化出現巨變，220P的大型加倉以及二月四月的淡倉突如其來，估計後市的看法要比較謹慎。始終我們正處於保力加通道頂部，如果明天上午前未有新的高位出現，我們大可以轉換FBS為22464/23012，估計今次調整將以大平台22500為今次調整首個目標。

     

    13/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 23000 C 165 211 162 188 +28 11 2052 3693 +279
    JAN-17 23200 C 93 124 89 103 +13 11 2597 2503 +16
    JAN-17 23400 C 48 65 44 52 +6 11 2142 3913 +700
    JAN-17 23600 C 24 32 20 23 +2 11 1015 3325 +160
    JAN-17 23800 C 10 14 9 10 +2 11 695 3103 +232
    JAN-17 22000 P 26 26 18 15 -11 14 3360 6569 +1500
    JAN-17 22200 P 34 40 27 27 -15 13 1100 2061 +170
    JAN-17 22600 P 107 109 70 79 -36 12 1706 2208 +166
    FEB-17 23800 C 108 122 104 110 +7 12 598 979 +578
    FEB-17 20200 P 19 20 18 10 -5 17 844 1389 +807
    MAR-17 21400 P 177 177 167 170 -21 16 755 3626 +453

    今天市況持續牛皮，引伸波幅下跌至13.8。對持有期權人仕是很大的損耗。

    今天期權OI變化220P近2日已經累積了3000張，234C近2日累積1000張，看來勝負將於下週分曉。究竟是S220P x 2 + L234C x 1定抑或是 L220P x 2 + S234C x 1呢？

     

    策略前瞻

     

    預期下週

    徘徊區              ：22678/22741/22805

    上方阻力區        : 22999/23118

     

     
  • mm

    Ash sir 2017-01-0717:10:59 永久連結 |  

    一週期權回顧(3/1-6/1) 

    一週期權回顧(3/1-6/1)

    (若然本文未能完全顯示可以按此連結)

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    30-12-2016 21813 21962 +173 22056 16.89
    3-1-2017 21863 22125 +163 22195 16.49
    4-1-2017 22058 22099 -26 22233 15.72
    5-1-2017 22207 22484 +385 22494 15.22
    6-1-2017 22464 22531 +47 22625 14.63

     

    3/1 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 22400 C 162 238 147 205 +26 14 1386 1466 +217
    JAN-17 23000 C 50 66 40 54 +7 13 1333 3238 +222
    JAN-17 23400 C 19 24 15 17 +4 13 775 1866 +397
    JAN-17 23600 C 10 14 10 9 +3 13 691 1534 +457
    JAN-17 19600 P 18 19 9 8 -7 23 804 1170 +545
    JAN-17 19800 P 21 23 11 10 -10 22 759 2004 +479
    JAN-17 20000 P 40 40 15 15 -12 21 2685 2155 -1834
    JAN-17 21200 P 145 156 82 87 -52 17 1162 2497 -249

    今天是2017第一個交易日，期指稍稍低開後便延續上星期的反彈，曾經一度反彈至22195較接近22天線的位置。

    今天期權市場再度出現大幅縮水的情況，主要原因是長假期，轉月的時間值流失以及引伸波幅下跌所影響。

    注意事項：今天14:21，22分，214P分別出現大手成交。明天下午如未能出現高於22195的位，可以考慮用21477/22195新FBS頂底。今天認沽期權出現超縮情況，或許正正因爲此情況，令到出現大手平倉盤出現。

     

    4/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 22600 C 145 161 107 112 -26 13 1129 2152 +195
    JAN-17 21400 P 106 118 91 105 -13 16 1243 2485 -151
    FEB-17 23600 C 69 74 57 57 -9 13 154 1122 +123

    今天引伸波幅再度下跌，主因現貨交投淡靜，和市況處於細波幅。指數今天曾一度迫近22ma，最後受其阻力影響下退守22099大位。

    今早除了9:42分214P和10:24217P

    有顯著成交外，其他時間期權市場交投亦十分靜。

    今晚OI變化不大，極有可能處於靜極思動的狀態。

    5/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 22800 C 94 161 90 156 +89 13 2188 2195 +252
    JAN-17 23000 C 57 103 55 98 +59 13 2441 3873 +536
    JAN-17 23200 C 34 62 33 59 +40 13 2048 2721 +602
    JAN-17 23400 C 19 36 19 34 +25 13 1019 2363 +432
    JAN-17 23600 C 11 21 11 18 +14 12 824 1927 +335
    JAN-17 23800 C 7 11 7 9 +7 12 897 1721 +621
    JAN-17 21600 P 105 107 60 61 -83 15 1425 4751 +238
    MAR-17 22000 C 770 770 770 921 +211 15 1101 1398 +418
    MAR-17 23000 C 372 402 372 403 +120 14 411 2656 +304
    MAR-17 21400 P 363 368 310 310 -115 16 1594 3155 +1457
    MAR-17 22000 P 585 585 495 486 -168 16 1505 2400 +798
    JUN-17 22000 C 0 0 0 1116 +195 16 1100 1107 +872
    JUN-17 22000 P 0 0 0 950 -182 16 1100 2358 +1100

    表面好倉，卻暗藏危機

    今天乘人民幣大幅抽升之際，港股表現脫胎換骨，大升385點，六個交易日內累積升幅近1000點重回美國加息前水平。

    期權OI 變化方面，即月Long call 顯著增加，而三月以及六月份有相關策略部署

    Long 220/214 ratio Put Spread Mar

    Sell 220/230 call spread Mar

    Sell 220CP June

    6/1 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 22200 C 507 550 437 504 +37 14 596 1283 -234
    JAN-17 22400 C 376 420 314 367 +32 14 554 1524 +25
    JAN-17 22600 C 268 300 210 251 +17 13 1867 2023 -200
    JAN-17 22800 C 175 203 135 161 +5 12 1817 2620 +425
    JAN-17 23000 C 109 131 80 100 +2 12 1992 3692 -181
    JAN-17 23200 C 66 79 45 59 0 12 2166 2230 -491
    JAN-17 23400 C 39 47 26 32 -2 12 922 2400 +37
    JAN-17 23600 C 21 26 14 16 -2 12 786 2203 +276
    JAN-17 21800 P 75 79 63 70 -19 14 1099 2904 +299
    JAN-17 22000 P 110 117 94 105 -23 14 2048 3108 +462
    JAN-17 22200 P 175 180 138 154 -30 13 1345 1121 +226
    JAN-17 22400 P 225 240 196 219 -39 13 1088 1166 +164
    FEB-17 24000 C 63 64 48 56 +6 13 648 1038 +607
    FEB-17 20800 P 75 81 71 74 -14 16 618 897 +416
    FEB-17 21800 P 235 242 220 231 -27 15 609 2218 +527
    MAR-17 23800 C 198 199 180 187 +11 14 865 1097 +807
    MAR-17 21000 P 201 208 200 216 -10 17 992 1993 +742

    今天市況持續之前的升勢，於早市再試22625近5個交易日高位。可惜相關的認購權證卻因為引伸波幅再度下跌而出現升幅不足的問題。回顧本週的引伸波幅變化，又再度錄得嚴重下滑，對持有認購認沽權證的持有人是相當不利。

    從今天期權OI change 出現了大量call 減倉，反映出長倉持有者對時間值和引伸波幅減幅的憂慮。至於七個交易日上升千多點，再從昨天有資金流入即月認沽証，估計市況會回試22200水平。

     

    策略前瞻

     

    預期下週

    徘徊區              ：22205/22377/22549

    上方阻力區        : 22602/22655/22827

     

     
  • mm

    Ash sir 2017-01-0220:26:11 永久連結 |  

    一週期權回顧(28/12-30/12) 

    一週期權回顧(28/12-30/12)

    (若然本文未能完全顯示可以按此連結)

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    23-12-2016 21477 21538 -77 21594 17.35
    28-12-2016 21482 21721 +183 21790 17.59
    29-12-2016 21510 21789 +68 21799 17.82
    30-12-2016 21813 21962 +173 22056 16.89

     

    28/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 21600 C 63 202 38 147 +71 15 2851 1791 +289
    DEC-16 21800 C 14 62 6 35 +14 14 4180 2654 +307
    DEC-16 22000 C 2 12 1 6 +1 16 2407 5705 -338
    DEC-16 21200 P 13 16 2 2 -20 22 1818 3925 +135
    DEC-16 21400 P 42 56 4 6 -51 18 3802 3903 +59
    DEC-16 21600 P 110 155 15 29 -109 16 3052 3744 +217
    JAN-17 23400 C 15 19 13 12 +4 14 508 1141 +339
    JAN-17 23600 C 12 13 10 7 +3 14 345 827 +206
    JAN-17 21800 P 555 559 397 422 -112 15 840 2174 +761

    今天早上曾一度跌破保力加通道底部，幸好有上週五低位支持，市場由700與939帶動起來，指數曾經一度反彈250點至21790水平，收市收報21721，上升183點。今天VHSI於上午十時前曾經上漲至18.28水平，同時間把即月引伸波幅扯高，於上午十時左右，所有近價期權價格因價格上漲從而導致effective delta下降。

    本月最大OI Put位於22000，根據過往經驗，EAS有機會貼近最大OI，明天大家拭目以待吧。

     

    29/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 21800 C 285 390 280 385 +27 16 746 1021 +302
    JAN-17 22600 C 69 98 69 97 +8 15 1238 1505 +324
    JAN-17 22800 C 50 65 43 64 +5 14 1329 1437 +650
    JAN-17 23000 C 30 43 30 41 +4 14 662 2627 +267
    JAN-17 23200 C 24 28 22 24 +2 14 1280 1765 +960
    JAN-17 19000 P 21 21 15 13 0 25 374 1628 +271
    JAN-17 19200 P 24 24 18 17 +1 24 504 1194 +218
    JAN-17 19800 P 43 47 35 36 0 22 955 1471 +648
    JAN-17 21000 P 194 203 149 151 -11 18 1188 3688 +345
    JAN-17 21200 P 255 258 192 195 -13 17 731 2633 +243

    今天期指結算，開市初段受美股下跌拖累，期指開市時曾把昨天的升幅完全抺掉，其後受到#700帶動，逐步收復失地，並以21725昨為12月結算。至於一月期貨更高收於21789水平。

    以今天的期權活躍區域，以及倉位變化，大量資金湧入22600以上的認購期權，究竟是港股已經跌至近250天線的支持，又抑或是是死貓彈？下星期便會揭曉。

    明天尾市將是開2017年一月倉的日期，我會比較集中觀察200P 和 226C的成交量。

     

    30/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    JAN-17 22000 C 310 400 310 354 +70 15 1221 1834 +222
    JAN-17 22200 C 225 295 224 255 +51 15 1302 1579 +221
    JAN-17 22400 C 150 210 150 179 +35 14 1047 1249 +36
    JAN-17 22600 C 105 142 104 119 +22 14 1707 1932 +427
    JAN-17 22800 C 68 93 68 79 +15 14 1151 1731 +294
    JAN-17 23000 C 44 59 44 47 +6 14 1366 3016 +389
    JAN-17 20000 P 45 46 27 27 -19 21 1108 3989 +530
    JAN-17 20400 P 63 64 45 48 -26 20 799 1447 +363
    JAN-17 20800 P 105 105 75 82 -37 18 991 1187 +352
    JAN-17 21400 P 228 228 162 182 -67 17 1387 2699 +281
    JAN-17 21800 P 360 360 271 303 -91 15 705 2200 -72
    JAN-17 22000 P 440 445 348 396 -98 15 986 2597 +382
    JAN-17 22200 P 563 563 442 495 -120 15 233 686 -14
    FEB-17 20600 P 205 207 170 180 -46 18 358 1095 +245
    FEB-17 22000 P 591 617 555 596 -98 15 506 1040 +409

    今天乃2016年最後的一個交易日，恆指高開後升幅持續擴大，期貨曾一度突破22000，收報21962。現貨剛好收報22000。幸運地，今天收市略高於21945之上。總括而言，12月表現為悲觀回報的一月。如果月初沒有作任何止蝕，本月便會出現虧損。

    從今天期權倉位變化來看，估計一月初暫時以好倉為主導。上方阻力區為22115/22311/22508。

     

     

     
  • mm

    Ash sir 2016-12-2519:30:01 永久連結 |  

    一週期權回顧(19/12-23/12) 

    一週期權回顧(19/12-23/12)

    《終極支持》
    轉眼之間在此分享又一年，為大家獻上最後一期的期權回顧

    (若然本文未能完全顯示可以按此連結)

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    16-12-2016 21922 21951 -144 22136 16.58
    19-12-2016 21781 21856 -95 22007 17
    20-12-2016 21662 21704 -152 21875 17.1
    21-12-2016 21731 21839 +135 21927 16.19
    22-12-2016 21591 21615 -223 21819 16.9
    23-12-2016 21477 21538 -77 21594 17.35

     

    19/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 21800 C 333 333 210 237 -80 14 793 1134 +313
    DEC-16 22000 C 210 220 120 134 -71 13 2728 5841 +644
    DEC-16 22200 C 125 128 63 71 -49 13 2928 1976 +121
    DEC-16 22400 C 66 68 31 34 -30 13 2795 2745 +422
    DEC-16 21200 P 40 58 35 40 -9 16 1751 3614 +293
    DEC-16 21400 P 67 93 55 67 -7 15 2691 3528 +433
    DEC-16 21600 P 100 147 89 108 -6 14 2750 3938 +153
    DEC-16 21800 P 150 226 139 173 -3 13 2069 2913 -222
    DEC-16 22000 P 215 335 215 275 +13 13 945 7082 -143
    JAN-17 23000 C 102 102 72 76 -19 14 1313 2080 +866
    JAN-17 21000 P 144 187 144 172 +13 17 1623 2124 +1105
    JAN-17 21200 P 180 237 180 208 +5 16 458 920 +233
    JAN-17 21400 P 230 293 230 261 +12 16 799 1524 +213
    JAN-17 21600 P 290 364 283 326 +12 16 302 620 +203
    MAR-17 23200 C 254 254 237 242 -32 15 359 458 +256

    市況持續下滑，暫時未見改善跡象。

    22ma 已經回落至22553，以乎本年能反彈至22800附近的機率確認無望。

    今天期權成交主力重中在220C，216P 兩者皆屬短線代替期貨的平靚正之選。但要小心時間值的損失。

    星期三下午開始進入本年度最後直路，希望能夠上補裂口，並以接近22400附近作結算

     

    20/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 21800 C 180 225 125 133 -104 12 1929 1627 +493
    DEC-16 22000 C 100 123 60 63 -71 12 2493 6191 +350
    DEC-16 21800 P 205 260 153 224 +51 12 1493 2670 -243
    DEC-16 22000 P 320 391 253 353 +78 12 601 7059 -23
    DEC-16 22200 P 460 546 390 509 +79 10 376 2950 -172
    JAN-17 21800 C 430 466 382 403 -66 16 305 435 +250
    JAN-17 22000 C 327 365 290 299 -70 15 490 1284 +350
    JAN-17 21200 P 220 267 195 250 +42 17 1763 1911 +991
    JAN-17 21600 P 360 412 316 384 +58 16 1269 1591 +971
    FEB-17 21800 C 583 600 555 540 -84 15 827 796 +776
    FEB-17 21800 P 611 658 610 659 +71 15 818 1019 +702

    今天市況依舊下滑，再度試本月低位，亦是近50天低位。再者期貨更要跌穿BB_L 21666才作少許反彈。現時期貨拋離22ma只有3.6%。可算是不幸，因為以此推論難言見底。 自美國宣布加息後，港股已經連跌四日，跌幅約800點。

    從今晚期權倉的變化，十二月有曙光初現，但上面阻力重重21828/21920/22030。本人只希望本年度餘下的時間能重22200便心滿意足。

    至於一月佈署，看來大淡倉壓境，千勿祼沽一月Put，可以趁今次反彈部署草船借箭策略。

     

    21/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 22000 C 70 110 62 77 +14 11 3789 5821 -370
    DEC-16 22200 C 31 47 26 30 +1 11 3420 2423 +274
    DEC-16 22400 C 15 18 9 9 -2 10 2582 3145 +499
    DEC-16 21400 P 60 63 26 34 -46 13 2187 3892 +331
    DEC-16 22000 P 295 325 192 245 -108 11 1135 6764 -295
    DEC-16 22600 P 850 850 710 787 -112 17 1497 2835 -865
    JAN-17 22600 C 111 145 111 124 +10 14 632 1166 +413
    JAN-17 21400 P 286 289 230 256 -52 16 771 2116 +527
    JAN-17 21600 P 345 359 286 316 -68 15 3191 4412 +2821
    FEB-17 21800 C 579 613 579 590 +50 15 259 1014 +218

    轉倉前夕，久違的反彈終於出現。期貨最高反彈上21927，可惜3:30後市況由全日高位急速回吐100點，收報21839。

    今晚OI變化很明顯，本月226P 全數推落1月的216P身上，以今天1月的低iv下，如果1月向下，其爆炸力之大確實難以想像。

    再從今晚call side OI變化，本月想收高於22000的希望愈來愈渺望。

    如果明天上午仍能守穩21670，新FBS頂底為21662/22318

     

    22/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 21400 C 388 418 274 276 -183 12 261 1982 +121
    DEC-16 21600 C 226 277 136 136 -161 10 1225 783 +388
    DEC-16 21800 C 102 145 53 55 -107 10 3102 1983 +248
    DEC-16 22000 C 51 58 17 17 -60 10 2674 6367 +546
    DEC-16 20600 P 5 8 4 4 +1 17 1482 3358 +296
    DEC-16 20800 P 7 12 5 8 +3 16 1682 3274 +110
    DEC-16 21000 P 12 20 8 14 +4 14 1698 4976 +223
    DEC-16 21200 P 22 38 14 29 +11 13 2022 3614 +99
    DEC-16 21400 P 47 77 28 59 +25 11 3277 3966 +74
    DEC-16 21600 P 83 148 61 123 +54 10 3016 3830 -110
    DEC-16 21800 P 179 263 126 240 +107 10 1251 2361 -309
    JAN-17 19800 P 43 55 40 51 +11 20 620 651 +356
    JAN-17 21000 P 167 219 154 210 +50 17 721 3094 +380
    JAN-17 22000 P 543 633 500 610 +116 14 395 2450 +311
    FEB-17 21600 C 621 621 589 587 -123 16 321 323 +293
    FEB-17 21600 P 584 605 584 595 +96 16 322 513 +255
    FEB-17 21800 P 667 700 667 695 +112 15 749 1729 +537
    MAR-17 22800 C 285 285 270 273 -51 15 269 1186 +253
    MAR-17 20600 P 399 399 399 412 +62 18 201 684 +200

    今天再度下試100天低位，並再次下破保力加通道底部才作出少量反彈。近日開始不斷有新的不利消息困擾市場，國內資金鏈斷裂，假債卷消息不斷困擾，國內資金不斷流入美元資產……。有時候壞消息湧現才是好消息，至少能把消息量化起來。

    基本上港股走勢已經差勁到不得了，每天下試保力加通道底部，每晚看到OI變化更感到明天會更差⋯⋯好友在牛熊市場昨天更見罕見的減倉，究竟港股在餘下時間能否反彈至21900-22100？唯有問聖誕老人吧。

    今晚期權變化只是感覺短線偏好，2017第一季依然有大量淡倉積聚，希望大家能夠把握最後逃生時機！

    23/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 21600 C 105 110 68 76 -60 9 3288 1502 +719
    DEC-16 21800 C 33 37 20 21 -34 9 3712 2347 +364
    DEC-16 21600 P 150 190 107 138 +15 9 2036 3527 -303
    JAN-17 21600 C 400 417 368 392 -44 15 340 482 +154
    JAN-17 21800 C 300 312 275 302 -25 15 250 631 +116
    JAN-17 22000 C 210 231 198 214 -32 15 431 1453 +172
    JAN-17 22200 C 152 164 139 152 -24 14 346 1015 +98
    JAN-17 22400 C 103 113 96 104 -19 14 294 936 +119
    JAN-17 19400 P 36 44 36 35 +2 22 1957 1322 +833
    JAN-17 22000 P 654 700 637 655 +45 14 47 2126 -324
    FEB-17 20600 P 285 309 285 289 +14 18 590 853 +534
    MAR-17 19400 P 208 220 208 208 +13 21 1733 989 +917

    跌，跌，跌。今天再度下試100天新低位，並再次下破保力加通道底部才作出少量反彈。市況交投冷淡，但引伸波幅於上午不停上升，即月ATM引伸由12急抽上15，有可能因為長假關係，亦有可能是市場交投減少下，僧多粥少的情況所引致。

    期權OI變化，依舊平即月淡倉並roll至2017年第一季，今天出現第一季的遠價Short put/call 極有可能是對沖長假的時間值損耗。

     

    策略前瞻

     

    預期下週

    終極支持區       ：21418/21518

    徘徊區              ：21650/21750/21828

     

    本星期已把上星期的兩大支持區攻陷，只剩下21418終極支持位。真的不知道長假後港股的表演….

     

     
  • mm

    Ash sir 2016-12-1821:53:17 永久連結 |  

    一週期權回顧(12/12-16/12) 

    一週期權回顧(12/12-16/12)

    (如未能完全顯示, 按此連結)

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    9-12-2016 22679 22744 -93 22875 14.64
    12-12-2016 22355 22388 -356 22882 15.92
    13-12-2016 22283 22458 +70 22474 15.73
    14-12-2016 22450 22487 +29 22648 15.49
    15-12-2016 21981 22095 -392 21318 16.75
    16-12-2016 21922 21951 -144 22136 16.58

     

    12/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 22400 C 520 520 246 263 -211 13 910 1529 +336
    DEC-16 22800 C 265 281 95 103 -135 13 2523 2595 +304
    DEC-16 23000 C 177 184 55 60 -92 13 3128 6431 +252
    DEC-16 23200 C 110 111 31 33 -56 13 2552 2343 +235
    DEC-16 23600 C 34 35 9 7 -21 12 1624 4312 +218
    DEC-16 22000 P 47 140 43 133 +71 14 4171 7565 +567
    DEC-16 22200 P 70 203 66 193 +101 14 2421 3384 +616
    DEC-16 22600 P 161 401 155 384 +186 13 1568 3897 +208
    JAN-17 19200 P 12 18 12 14 +9 22 429 563 +344
    FEB-17 23400 C 358 358 223 231 -109 14 111 207 +106

    維持了個多星期的窄幅日子告一段落，今天終於出現突破。上星期曾指出，好淡雙方都準備好迎接本週的大方向。今早跟隨美股高開22850，同時間由9:15 – 10:00， 232C 234C 出現大量沽盤和226P 同時間出現買盤，到中午時份沽出226P換入222Px2 或220Px3。臨近收市之際再有鳳凰盤出現於216P身上。

    好友經過今天後一定絕望，原因有二

    1. 期指一口氣跌穿22ma 並且22ma由微升轉跌
    2. 今天call 全是沽壓

    如果未來2天未能重返22600以上，餘下的時間將是bittersweet 時刻。

    今天OI 變化更引證了我的想法。

     

    13/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 22600 C 190 190 122 180 +10 12 2463 3787 +429
    DEC-16 22200 P 167 224 149 151 -42 13 1512 3275 -109
    JAN-17 23000 C 233 233 180 229 +10 14 308 724 +143
    MAR-17 22400 C 735 755 735 798 +18 16 152 284 +151

    今天絕對是精彩的一天，上午市況穿昨天低位後，再試本月低位22283。220P衝上150左右後大戶便不停take profit（包括之前的L228P)，並且開出大量call ratio spread 224/230 or 226/230。

    到了下午時份，氣勢已被好友搶得主導權。下午低位為22320，逐步搶上，並守穩於22400。

    感覺上，市況好像走出陰霾，但現實是22ma已經連續二天下降並抵達22590，50ma更下降至22900。假如明天未能夠上衝並守穩22580，餘下的時間，將會進入bittersweet 時間，除了有可能在垃圾轉倉時間有機mark 高外，我看不到其他時間可以扭轉劣勢。

    星期四早上便是confirm加息這個事實，我相信當事情塵埃落定後，希望港股能夠較穩下來。

    明天尾市可考慮long put 等星期四回調時買入期貨，但一切決定建基於明天能否守穩22580。

    今晚期權OI大倉建於22600，成交集中於160點以下。

     

    14/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 23200 C 41 53 28 31 0 12 1211 2482 +160
    DEC-16 22200 P 100 150 98 139 -12 14 1404 3518 +243
    JAN-17 23400 C 148 154 117 119 -4 13 279 715 +212
    JAN-17 21800 P 180 213 179 212 -9 16 302 1155 +188

     

    今天波幅再轉細，VHSI 回落。

    今天高開後依然承接近日高開低收走勢，曾經一度收復22ma，可惜，承接力薄弱，收市依舊重回22ma以下。

    昨天曾指出，如果今天未能收復22ma以上，好友未來數天將進入此類市況。今早高開，但230C卻出現龐大獲利盤，以此推論，本月餘下日子有95%機率在23100以下。

    今晚乃議息會議完結之夜，美國息口估計將調高¼%。塵埃落定之日，明天對港股有何影響？今天3:00前已經依照昨天計劃Long222P@120，選擇222P原因乃本月低位是昨天的22283。

    整體策略如下：

    1. 如明天低開並有機會再試本月低位，可以選擇DN策略，以買入期貨鎖倉。
    2. 如明天只是輕微低開，便直接平倉。
    3. 如明天沒有反應，便直接以60點內止蝕。

    15/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 22000 C 390 420 250 314 -247 15 1313 4868 +486
    DEC-16 22200 C 258 291 155 206 -212 14 2945 1647 +973
    DEC-16 22400 C 166 183 87 124 -161 14 3065 2106 +495
    DEC-16 22600 C 133 133 47 71 -120 14 5100 4220 +508
    DEC-16 22800 C 69 100 25 38 -73 13 2863 2944 +260
    DEC-16 23000 C 30 30 14 17 -44 13 4606 6912 +416
    DEC-16 21000 P 18 42 13 31 +20 18 1271 4841 +256
    DEC-16 21200 P 25 60 20 45 +28 17 1571 3060 +203
    DEC-16 21400 P 38 87 32 67 +41 17 2621 3168 +288
    DEC-16 21600 P 52 129 48 100 +61 16 3642 3364 +367
    DEC-16 21800 P 89 188 76 146 +88 15 4283 3138 +476
    JAN-17 22200 C 452 505 364 427 -202 15 622 593 +499
    JAN-17 21000 P 112 165 101 143 +55 17 408 919 +168
    JAN-17 21200 P 139 205 130 182 +76 17 402 688 +133
    MAR-17 22000 C 810 826 777 826 -213 16 406 652 +281
    MAR-17 22000 P 700 755 700 747 +170 16 253 1141 +226

    除著美股展開加息周期新步伐，港股沽壓更為明顯，今天一口氣跌穿本月低位外，更大幅跌穿保力加低部近200點。220P為本月最大OI，如果跌穿22000後會將會引發更多大量恐怖的止蝕盤，大戶便可借力打力，輕鬆平淡倉。

    當然，如果昨天已經有所準備，今天的一跌並不驚訝，歷史上，非是加息週期的展開，起初的反應都是跌市收場，往後的日子也能短時間內收復失地。

    説回市況，我覺得應該緊貼218P的變化，它的一顰一笑，對期貨起著很大的作用。

    今天OI change感覺好像見底，因爲久違了的call 出現大加倉，但正如前文所形容，小心突擊，穿22000所引發的山崩。本月能mark上22600已心足了。

    16/12 期權倉位重點成交

     

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 22000 C 230 310 194 205 -109 13 1425 5197 +329
    DEC-16 22200 C 160 199 111 120 -86 13 1415 1855 +208
    DEC-16 22400 C 100 123 60 64 -60 13 3295 2323 +217
    DEC-16 22600 C 66 70 31 31 -40 12 2537 4732 +512
    DEC-16 20600 P 17 18 10 13 -1 19 582 2982 +240
    DEC-16 20800 P 23 27 15 20 -1 18 1282 2968 +313
    DEC-16 21200 P 50 56 32 49 +4 17 1803 3321 +261
    DEC-16 21600 P 115 126 76 114 +14 15 2542 3785 +421
    JAN-17 22000 C 487 534 432 432 -108 15 604 689 +446
    JAN-17 22200 C 371 409 329 330 -97 14 482 1014 +421
    JAN-17 23000 C 115 127 95 95 -43 14 491 1214 +413
    FEB-17 23600 C 110 115 95 92 -21 14 727 937 +486
    FEB-17 22000 P 632 634 596 637 +46 15 357 618 +219
    MAR-17 22000 P 730 801 730 803 +56 16 461 1602 +461

    今天高低位開始收窄，但市況依然不停下試本月低位，情況絕對不妙。

    今天正式跌破22000大關，相關的期權止蝕盤相繼出現。最簡單的方法便是加注向後移，相信大量Put OI完全便出於此。

    FBS 估算下21828為下一站。

     

    策略前瞻

     

    5FBS預期下週

    向下突破支持區：21401/21626/21828

    徘徊區。           ：21970/22070/22154

     

    上星期曾指出大方向一出，要加倍小心留意。當iv不停下降代表大方向快將出現。下星期三下午開始轉倉，最後波動將於星期一，二出現。上星期估算錯誤，深感抱歉。

     

     
  • mm

    Ash sir 2016-12-1200:39:25 永久連結 |  

    一週期權回顧(28/11-2/12) 

    一週期權回顧(28/11-2/12)

    (若無法完全顯示, 請按此連結)

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    2-12-2016 22532 22575 -318 22766 17.39
    5-12-2016 22375 22580 +5 22650 16.36
    6-12-2016 22651 22705 +125 22796 15.11
    7-12-2016 22730 22794 +89 22852 14.47
    8-12-2016 22810 22837 +43 23146 14.59
    9-12-2016 22679 22744 -93 22875 14.64

    5/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 23400 C 99 100 46 66 -31 13 1440 2673 +349
    DEC-16 21200 P 53 68 43 42 -29 18 1400 2320 +448
    DEC-16 21600 P 104 121 79 80 -37 17 1757 2526 +370
    DEC-16 22600 P 360 457 335 343 -64 14 1151 3572 +360

    沒有刺激性的深港通買盤，卻受意大利公投結果影響，大市曾一度直去22375 FBS第一個支持位後才反彈至22580收市。

    今天掌握226P 220P 230C 232C 四大成期權位變化已經能夠掌握今天勝利，尤其是當15:15左右，大市於22400位置，忽然有大手S226P S220P L230C L232C 出現，感覺似為今天大市在低位加一分上升力量。如果上星期於720 600 兩大位做hedge 的位，便應把握今天FBS 第一支持位22385平掉一半。

    暫時本月的想法依舊不變。

    6/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 23000 C 168 215 159 170 +13 12 1703 5989 +259
    DEC-16 23600 C 48 57 36 38 -2 12 1398 3833 +511
    DEC-16 22800 P 391 391 323 350 -97 13 656 2339 +148
    JAN-17 24000 C 95 109 87 88 +2 13 273 707 +196
    JAN-17 22600 P 439 462 439 442 -84 14 311 954 +215
    FEB-17 19000 P 46 47 45 36 -8 21 241 241 +217

    今天市況繼續昨天的反彈，由昨天下跌區第一支持位回升至徘廻區第二阻力，然後便於670/735區域橫行，今天再次發揮FBS的用途。今天最大的變化在於引伸波幅大跌，對比昨天下跌1.2 iv，換算作vega，單日對一個ATM Call 的影響高達25點期權金，再加上時間值的損耗，今天絕對是期權長倉者的最大punishment 。

    當然今天的引伸波幅的下跌並不代表明天依舊會急跌，相對而言，今天將提早本月的第二階段。

    今天的另一好消息將是22ma於今天終於止跌，如果星期四前沒有再低於22600的收市價，這此調整終算告一段落。

    再單從今天OI變化估計，本人估算為L228P +(combination) + L230C/236C 1:2

    FBS:明天上午用22532/23018，如果上午時段不穿22532，轉用22375/23018。

    7/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 23400 C 79 84 60 67 +2 11 1123 3164 +305
    DEC-16 21000 P 15 15 12 8 -8 16 692 4516 +338
    DEC-16 22800 P 298 310 265 280 -70 12 885 2640 +301
    MAR-17 20000 P 148 149 148 142 -19 19 1520 2557 +430
    MAR-17 23000 P 911 924 905 906 -65 15 704 2166 +451

    今天波幅再轉細，VHSI 再度回落至15以下。對比昨天再下跌0.7vol point，以一ATM 12.5iv 確實偏低，預期再跌空間有限。大市已經連續2天守穩22ma，距離調整完成的日子再近一步。下週除了議息外，亦是美股四期結算日，估計港股在本月餘下的日子可追落後。

    今天OI 變化不大，但要留意的是之前已有一月的Long put spread，今天再加三月Long Put Spread。至於本月OI變化估計仍然是昨天Long 228P + (combination) + Long call。

    8/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 23000 C 333 360 190 196 +10 12 1359 5940 -171
    DEC-16 23800 C 50 61 22 22 +2 11 1400 3196 +400
    DEC-16 24200 C 17 20 8 5 +1 11 866 2029 +358
    DEC-16 22400 P 88 130 69 124 -16 13 2082 2905 +394
    DEC-16 22600 P 148 189 102 179 -21 12 1788 3896 +230
    DEC-16 22800 P 248 270 149 257 -23 12 1223 2827 +187
    JAN-17 22000 P 148 196 140 195 -11 15 681 1778 +419
    FEB-17 23000 C 680 680 546 546 +18 14 1043 1014 +737
    FEB-17 22800 P 570 642 558 642 -14 15 573 582 +458
    FEB-17 23000 P 660 739 660 739 -16 14 967 998 +935

    今天跟隨美股已高開，恆生指數期貨曾經一度突破23100，收市為22837。

    今早高開並突破保力加通道頂部 and 50ma
    根據過往經驗回吐壓力必然大增，今天有兩個scenario俾位做hedging
    1.抽破BB_U 約70點
    2.回調至22ma 與 50ma之間（時間最長）

    好好把握這兩個時間提供的一機會為自己的+delta 的倉位作Delta Neutralisation。

    順帶一提，今天高位與最近22天的高位僅差6點。

    今天期權OI的變化好淡雙方已經擺陣，尤其是一，二，三月的不停日日加倉的Put Spread。再看看明年二月230CP，真係超平，還記得上月做十一月，十二月Calendar Spread ，十二月228CP 要1300點一對，現時下年二月的230CP 也是1300點左右，如果2月是Long ATM CP 的話，短期內市況如果有突破，便要留意有否做合體技。

    由十一月十七日開始至今的16個交易日內只有兩天是收市下跌，但以龜速爬升。雖然我的心不變，但經過今天後，也開始對自己的信心打折。大方向臨近，唯一可以幫助自己的是緊握雙手（DN or Hedging)

    9/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 23000 C 209 209 135 152 -44 12 1418 6179 +239
    DEC-16 23200 C 123 130 82 89 -36 11 1744 2108 -68
    DEC-16 23400 C 80 80 46 52 -23 11 1360 3371 +169
    DEC-16 23600 C 46 46 26 28 -13 11 858 4094 +157
    DEC-16 22400 P 120 160 110 135 +11 12 1743 3107 +202
    DEC-16 22600 P 170 231 165 198 +19 12 1216 3689 -207
    MAR-17 20000 P 140 140 132 139 +18 19 603 3116 +602
    MAR-17 23000 P 0 0 0 928 +40 15 400 2483 +300

    今天市況頗悶，依然繼承近日走勢高開低收。上午力守22772大位，可惜下午要退守22700。但今天唯一亮點在3:20左右有大量232C，234C成交，而且226P亦都減倉，明顯下星期將有大方向出現。

    三月亮點再出現Long Ratio Put Spread，明年第一季暫時不寄予厚望。

    策略前瞻

    5FBS預期下週

    向下突破支持區：21989/22080

    徘徊區。           ：22670/22760/22851

    向上突破阻力區：23441/23531

    如果下星期大方向一出，要小心留意，大市在22800這個區域打磨了兩星期，下星期在美國議息及美股四期結算下，有力挑戰23400這個大位。

     
  • mm

    Ash sir 2016-12-0418:23:37 永久連結 |  

    一週期權回顧(28/11-2/12) 

    一週期權回顧(28/11-2/12)

    按此連結如果顯示有問題

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    25-11-2016 22560 22730 +125 22788 16.72
    28-11-2016 22691 22784 +54 22978 17.25
    29-11-2016 22700 22804 +20 22871 17.46
    30-11-2016 22776 22822 +18 22929 16.87
    1-12-2016 22852 22893 +71 23018 16.4
    2-12-2016 22532 22575 -318 22766 17.39

    28/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22800 C 70 193 53 63 -10 14 3025 3201 +338
    NOV-16 23000 P 260 260 87 230 -62 16 1874 2691 +713
    DEC-16 23800 C 88 127 88 92 +8 15 455 2067 +208
    DEC-16 24800 C 17 21 15 10 +1 14 667 3498 +395
    DEC-16 20000 P 17 18 15 13 -2 22 1734 5858 +885
    JAN-17 20000 P 56 60 51 57 -1 22 2137 2650 +2103

    沒有刺激性的深港通，期貨最盡推到22978便收手。明天結算日，尾盤由高位急回200點，亮點只在230P OI change! 真的估也估不到。

    今天已經連續兩天守穩22天線上，希望真的能夠扭轉調整之勢。個人對於12月看法偏向正面，因為從11月22，23日的盤路來分析，我看到有轉機。

    下星期一前不適易亂開Short Option。

    過去我當盤手的日子，12月永遠是我最豐盛的一個月，因為可以大量裸沽：）

    註：每年只有12月才可

    有關明天結算，如果今天有開小雙峰的明天記得在9:45前完全平倉。明天結算，個人偏向收低。

    29/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 22600 C 504 573 490 533 +1 16 403 2770 +247
    DEC-16 22800 C 400 455 375 417 -11 15 857 2230 +222
    DEC-16 23000 C 286 351 286 320 -8 15 1483 5770 +254
    DEC-16 23200 C 220 264 213 240 -8 15 670 1068 +269
    DEC-16 18200 P 4 6 4 1 0 27 919 3002 +843
    DEC-16 18400 P 5 7 5 1 0 26 848 4520 +567
    DEC-16 21800 P 138 145 115 129 -3 18 1284 1959 +345
    DEC-16 22600 P 360 372 308 334 -11 16 847 2677 +224
    DEC-16 22800 P 470 470 389 419 -11 16 1554 2115 +765

    結算了，十一月份已經過去。今天結算價與月初估計相當接近，唯一希望是明天能夠收高於22920。

    今天已經是連續第三天守穩22天線之上，如無意外，調整市有可能已經吿一段落。是時候找出市場亮點。

    今天12月份認沽勇於加倉，尤以228P獨當一面。當然睇盤睇全套，以上星期大量12月Sell Put Spread去計，今天加回Long Put Spread亦無不妥，至於超遠價加倉有可能為意大利公投作準備。

    本來沒有什麼策略可以勾畫出我心中的宏圖，唯有簡簡單單用

    Sell Put Spread 224/220

    Long call Spread 232/236 出陣，暫時以穿22600全面撤退或對冲。

    30/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 23000 C 340 363 291 307 -13 15 1117 6140 +370
    DEC-16 23200 C 252 274 215 225 -15 14 898 1397 +329
    DEC-16 23800 C 95 101 74 79 -9 14 871 2315 +382
    DEC-16 24800 C 16 16 10 7 -2 14 317 3736 +221
    DEC-16 21400 P 70 75 62 64 -15 18 1478 3049 +662
    DEC-16 22000 P 141 158 131 140 -24 17 1643 5720 +264
    DEC-16 22600 P 306 326 278 306 -28 15 706 2915 +238

    今天波幅再轉細，VHSI 再度回落至17以下。

    期權市場交易下午時份開始轉旺，從成交OI變化中，我對214P最感興趣，估計該位置很大可能為sell side，估計有市場人仕認為本月不會跌至250天線附近。

    期貨已經連續4天守穩在22天線，暫時可以舒一口氣。

    今天個人認為保持昨天想法和倉位，並保持一顆不變心。

    1/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 23000 C 359 390 315 327 +20 14 1188 5958 -182
    DEC-16 19200 P 7 8 6 2 -1 24 348 2818 +290
    DEC-16 20000 P 12 13 10 7 -2 22 1101 6855 +576
    DEC-16 22600 P 248 279 226 269 -37 15 1093 3123 +208

    今天跟隨中國PMI數據已高開，恆生指數期貨曾經一度突破23000，收市為22893。

    由17/11開始至今天十一個交易日中已經有十個交易日上升，表現強勢，唯一值得憂慮在於中綫平均線依然向下，希望在未來數天可以把短線平均線拉平。

    今天期權變化集中於上午220P 226P 228P 和下午230C。

    幸好整體put side OI數量改變不大，但亦要小心星期日意大利公投，不宜妄自加好倉。甚至乎應該輕身過周末。

    226P 由上星期三開始一直加倉，平均每天200-300張，從近日的表現來看與我之前認為是Short226P 是不謀而合。但從OI change 來看是開始有人乘著低引伸波幅下Long 226P。

    所以我的模擬倉位會考慮把止蝕或對沖的門檻向上提升至22720

    最後一提

    FBS徘廻區 已成 22720/22759/22818

    2/12 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    DEC-16 22600 C 454 474 363 370 -184 15 904 3299 +313
    DEC-16 22800 C 338 365 269 276 -152 15 884 2307 +127
    DEC-16 23000 C 280 280 195 201 -126 15 1940 5668 -290
    DEC-16 23200 C 193 198 135 142 -96 15 1293 1775 +421
    DEC-16 23400 C 131 141 93 97 -74 14 1359 2324 +291
    DEC-16 21000 P 41 57 40 55 +25 20 1608 4180 +557
    DEC-16 21200 P 52 73 52 71 +30 19 509 1872 +41
    DEC-16 21400 P 66 96 66 93 +40 19 681 3026 +37
    DEC-16 21600 P 87 125 87 117 +48 18 1231 2156 +230
    DEC-16 21800 P 114 161 114 153 +63 18 1531 2167 +128
    DEC-16 22000 P 149 208 125 191 +73 17 2567 6385 +628
    DEC-16 22200 P 214 268 193 256 +100 17 1591 2982 +432
    DEC-16 22400 P 240 400 240 319 +112 16 1659 2297 +298

    又是Nasdaq惹的禍？隔晚美國科技股表現疲弱，本港科技股龍頭QQ下試低位＄190，帶動恆指低開。

    期權市場一開市9:17am錄得大手沽出230C繼而10:00和10:24大手沽出232C，234C。昨天已經預警大戶趁低引伸波幅從而買入226P，220P期權，今天低開高走，尾市220P比昨天有一倍升幅。下午3:00後226P 224P 亦錄得大手成交。

    從OI變化，我們看到大型淡倉正在形成中，但實情是否這樣？究竟下星期一是深港通力量大或是意大利公投，美國非農就業數據力量大？星期一大家可以拭目以待。

    本人繼續一條心

    昨天提及推高720開始進行hedge或止蝕，希望大家有切實執行。

    策略前瞻

    5FBS預期下週

    向下突破支持區：22331/22385

    徘徊區。           ：22735/22789/22843

    向上突破阻力區：23193/23247

    現時手頭上如仍持有之前的模擬倉，應該有futures作hedging。究竟該期貨可以如何處理？就讓我賣一個關子，留待大家去發掘。

     
  • mm

    Ash sir 2016-11-2801:08:47 永久連結 |  

    一週期權回顧(21/11-25/11) 

    一週期權回顧(21/11-25/11)

    (若然本文未能完全顯示可以按此連結)

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    18-11-2016 22115 22331 +82 22364 17.44
    21-11-2016 22206 22346 +15 22486 17.45
    22-11-2016 22443 22670 +324 22733 16.67
    23-11-2016 22626 22716 +46 22819 16.48
    24-11-2016 22467 22605 -111 22652 16.97
    25-11-2016 22560 22730 +125 22788 16.72

    21/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22800 C 46 80 34 41 -19 13 1900 2244 +250
    NOV-16 21600 P 45 51 20 27 -18 17 1522 2836 +347
    NOV-16 22000 P 103 134 61 81 -31 16 2157 4647 -323
    DEC-16 22400 C 401 519 401 436 -19 15 485 1083 +416
    DEC-16 22800 C 229 321 229 259 -15 15 265 1800 +182
    DEC-16 21000 P 125 133 102 112 -15 19 428 3473 +167
    DEC-16 21200 P 166 166 124 138 -21 18 699 1740 +281
    DEC-16 22400 P 540 550 434 480 -30 15 480 1668 +342
    JAN-17 22400 C 681 681 628 614 -2 16 256 425 +240
    JAN-17 22400 P 600 622 582 632 -22 16 275 560 +233

    市況依舊淡靜，即月份期權較有睇頭為228C，今早一開盤已經有千多張成交，估不到到尾盤OI 可以維持增250張。

    今天市況已叫連續三天回穩，期權時間值損耗仍然處於高水平。以220P為例，一天的時間值損耗為15點，以80點的option來説，差不多每天以損失20%期權金，不過如果明天依舊在此水平徘徊，我有得大興趣做220/214聚龍，成本30點左右

    之於今天十二月份一月份有224CP配對交易，個人估計為暗渡 Sell Dec Long Jan。此手法有絕大擴展手法，將於1123情書班內公開。

    FBS

    Lower Bound 21736/21879/21923/21968

    In Between 22111/22254/22298/22343/22486

    Upper Bound 22629/22673/22718/22861

    22/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22600 C 89 248 89 217 +129 14 1786 1969 +401
    NOV-16 23200 C 11 28 11 23 +17 13 1932 3428 +334
    NOV-16 23400 C 6 12 5 8 +6 13 753 1832 +137
    NOV-16 23600 C 3 7 3 2 +1 13 1063 3319 +204
    NOV-16 22200 P 88 93 34 42 -95 15 2093 2885 +200
    NOV-16 22400 P 159 160 63 78 -146 14 2297 1811 +88
    NOV-16 22600 P 256 265 116 137 -201 13 1736 2373 +153
    NOV-16 22800 P 371 371 204 238 -260 13 736 3659 +137
    DEC-16 23400 C 120 179 120 167 +64 14 649 1692 +233
    DEC-16 23600 C 90 131 90 122 +46 14 530 2778 +180
    DEC-16 24600 C 19 23 18 16 +8 14 528 1863 +105
    DEC-16 24800 C 15 16 15 10 +5 14 662 3026 +358
    DEC-16 25000 C 11 12 11 6 +3 14 428 5245 +120
    JAN-17 21800 P 347 347 285 299 -103 17 469 826 +461
    JAN-17 22600 P 556 573 556 567 -163 16 477 588 +461

    今天市況由美金回落揭開序幕，早市AO已經在22450附近，再一口氣突破22486大位，然後下午才一口氣攀升22718FBS頂部。值得一提22629/22673是下午兩大支持位，亦是FBS的位

    上星期推介的貴利王220/216 和三文治224/228/232 已經有厚利，take profit or not it just depends on what you want。

    翻看今天期權倉手影，感覺上有人正在部署大量短線好倉，不知道是否與深港通有關。

    至於一月份的226/218P put spread 個人估計以268點在低iv和低時間損耗買入是一種值搏率什高的注碼。

    23/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22800 C 110 168 90 109 -5 12 3122 2799 +564
    NOV-16 23200 C 19 37 13 17 -6 12 2178 3990 +562
    NOV-16 22400 P 74 83 41 53 -25 14 1981 1932 +121
    DEC-16 23000 C 283 355 278 304 +5 14 917 5624 +417
    DEC-16 23800 C 80 106 80 84 -4 14 1160 1894 +1064
    DEC-16 22600 P 410 415 344 382 -26 15 1423 2247 +1103

    今天一如預期終於抵達22800這個大關口，可惜收市仍然未能收復22ma，而且22800只是驚鴻一瞥。

    重溫FBS Upper Bound 22629/22673/22718/22861

    再對比一下，是否似曾相識呢？

    今天尾盤時段我曾指出224/220 小聚龍@57/15 可以一試，主因是由上星期三夜期的低位22080開始的反彈直到今天的22ma，少少的回吐也足以能夠推動起小聚龍。

    今天看12月倉令我即時聯想到空手奪白刃…..是我的偏見？還是我的執著？

    24/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22400 C 250 300 188 264 -100 13 463 1489 +110
    NOV-16 23000 C 30 30 13 17 -30 12 1263 2838 +170
    NOV-16 23400 C 3 4 2 1 -5 12 401 2031 +146
    NOV-16 21800 P 11 14 5 6 0 17 1549 2344 +307
    NOV-16 22400 P 80 117 51 59 +6 13 2380 2099 +167
    DEC-16 24000 C 52 52 40 46 -14 14 248 4477 +101

    又是強美元的禍，美元再轉強，中止港股連升五天的利好勢頭，而且還曾下破22486近日支持位。幸好昨天有提示做224/220小聚龍，如果今天早上9:30左右take profit，利潤幾和味。今天不知道那來的勇氣，小試牛刀開Sell Put Spread 12月 224/220 + Long 11月 228C。

    觀乎今天期權OI：靜，十一月，十二月，一月全無特別的變化，莫非全部去食火雞？唯一令人不安的是即月224C，明顯是Short的……. 如果明天未能守穩22550，我有很大理由止蝕。

    最後一提

    FBS 已改成 22115/22819

    25/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22800 C 47 112 39 73 +20 10 3299 2863 +147
    NOV-16 23000 C 17 40 12 21 +4 11 2695 3166 +328
    NOV-16 23200 C 5 11 4 5 0 11 1872 4188 +216
    NOV-16 22400 P 43 61 19 21 -38 12 2670 2234 +135
    NOV-16 22600 P 94 139 50 59 -69 11 2728 2444 +203
    DEC-16 22600 C 460 540 428 498 +58 15 490 2527 +201
    JAN-17 24200 C 108 136 108 126 +20 15 160 598 +150

    今天市況轉倉期間穩中向好，幸好今早DayL 只在22560，否則跌穿22550我便沒法享受今天的升幅。

    近日發覺Short call margin requirement 偏高，一直大感不明，收市後終於真相大白。深港通正式在5/12通行。但，夜期表現異常冷靜，這才是最可怕之處。今天在期權部署放下最後一策：「Short Put 有錢途，打包即月226P 230C」，希望星期一能夠順利有效。

    下星期二為十一月結算日，本月升跌對12月有極大關連。

    策略前瞻

    5FBS預期下週

    向下突破支持區：21899/21972

    徘徊區。           ：22206/22440/22512/22585/22819

    向上突破阻力區：23053/23125/23198/23432

     
  • mm

    Ash sir 2016-11-2023:50:29 永久連結 |  

    一週期權回顧(7/11-11/11) 

    t001

    t002t003

    如果在你的版面上未能完全顯示, 可以按此連結到谷歌文檔閱讀此文

    一週期權回顧(7/11-11/11)

    交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
    11-11-2016 22432 22489 -443 22706 19.57
    14-11-2016 22101 22279 -210 22378 20.5
    15-11-2016 22225 22328 +49 22412 19.2
    16-11-2016 22189 22213 -115 22485 18.75
    17-11-2016 22111 22249 +36 22367 18.27
    18-11-2016 22115 22331 +82 22364 17.44

    14/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22000 C 560 565 437 498 -183 19 184 456 +106
    NOV-16 22200 C 423 435 320 383 -150 19 777 617 +291
    NOV-16 22400 C 312 320 222 274 -132 18 1175 1276 +256
    NOV-16 22600 C 230 230 147 188 -102 17 1539 1294 +386
    NOV-16 22800 C 140 148 96 123 -78 17 2033 1454 +179
    NOV-16 23000 C 98 98 60 75 -58 17 1730 2472 +144
    NOV-16 21800 P 200 250 165 179 +31 20 1755 2295 +174
    NOV-16 22000 P 215 322 215 235 +45 19 1559 5301 -335
    NOV-16 20000 P 17 27 15 14 0 28 775 3979 +393
    DEC-16 23800 C 90 90 72 82 -36 16 1598 765 -1410
    JAN-17 22000 P 624 624 624 585 +69 18 501 938 +400

    今天繼續受700，公用股和地產股美國十年債息影響，繼續下跌。

    期權OI 變化更奇怪，S218P Nov L220PJan pair trade Sell222/226 Nov Call spread 238C Dec 瘋狂減倉，綜合以上想法，我估大市未來一週，將會減緩跌幅，初步22322/22451為上方阻力

    15/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22800 C 117 143 92 112 -11 16 1923 1716 +262
    NOV-16 21600 P 131 131 95 101 -35 20 678 2643 +113
    NOV-16 21800 P 166 174 130 138 -41 19 1199 2203 -92
    NOV-16 22600 P 488 508 422 457 -46 17 119 2740 -65
    DEC-16 21200 P 218 236 210 215 -26 20 694 1382 +629
    DEC-16 22200 P 494 527 478 488 -41 18 967 2429 +712

    昨天大戶的iv trade又建奇功，大家又可以擴闊眼界參詳一下如何藉著市況再度沈靜導致引伸波幅下跌創造盈利。今早228C一早有強者不停在100-110點吸納，Stage 2 時間值100點宜Long 不宜Short，估計善長者勝。再看看12月222P，難道今天正是QQ不濟市況卻不再探底的情況？

    個人估計，即月S218P 有機會已經轉了去下月212P和222P，個人猜測本月餘下日子22800將是一個大戰位。

    16/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22200 C 450 454 283 290 -90 16 267 779 +61
    NOV-16 23000 C 80 82 39 40 -27 15 1728 2679 +109
    NOV-16 23200 C 48 48 22 19 -19 15 1792 3310 +310
    NOV-16 21800 P 98 151 86 143 +5 18 1630 2445 +242
    NOV-16 22600 P 357 469 340 508 +51 16 564 2362 -378
    DEC-16 21600 P 253 312 242 312 +17 19 289 1186 +179
    DEC-16 21800 P 302 371 295 371 +16 18 248 1338 +175
    DEC-16 22000 P 365 444 350 437 +22 17 450 5350 +355
    JAN-17 22400 C 714 714 596 596 -77 17 146 179 +141
    JAN-17 20000 P 121 121 121 145 +5 22 501 605 +499
    JAN-17 21200 P 283 283 283 337 +15 19 251 353 +251

    既然昨天有大手12月222P和即月228C開倉，如有留心觀察我的想法，一定知道我傾向估計為S 222P Dec L 228C Nov。再用今天的數據比較更能體會固中味道，今天以下跌作終結，我們得到222P Dec收市價為509，比昨天下跌少許，228C Nov 收報70，比昨天更明顯下跌。以上數字表情一件事，今天下跌比想像中威力更弱。細分成交，我們發現222P 有大量成交位於430-450，並於期貨跌穿22300後湧現另一批買盤@490，而即月228C更於下午1:24出現大手平倉！此情此景，有風有影，於我而言，盡數歸零。

    FBS方面，今天完全受制於22422中間位置，尾市連22300亦不能守穩，江河缺堤。如下穿22101，正式向第一站21781進發。

    期權OI方面，天機盡在一月。本月期權淡倉既冇特別又出現明顯減倉，反而call side 出現加倉⋯⋯

    17/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22200 C 275 349 227 269 -21 15 804 967 +188
    NOV-16 20000 P 8 10 5 3 -5 24 761 3577 -526
    NOV-16 21800 P 140 160 88 103 -40 16 2431 2199 -246
    NOV-16 22000 P 200 227 130 152 -49 16 1521 4913 -217
    NOV-16 22200 P 269 314 190 230 -48 15 1143 2703 -168
    JAN-17 24000 C 108 111 102 109 -5 15 151 424 +143
    JAN-17 21000 P 258 272 258 264 -30 19 225 376 +180

    面對時間下跌，本月波幅其實絕對不大（註：31/10 收22905，本月高位23286，低位21904，今天收22249）所以之前高引伸做就遍地黃金時機，大家估上又估落，七上八下，大戶食iv食到超飽。

    另外700乃股皇，它的最後一跌，恆指卻沒有太大壓力，並似在22200找尋支持。再加上今天的222P 220P 218P 皆減倉，看來似要作深港通的準備。

    FBS方面上下底已作更新為22101/22706

    18/11 期權倉位重點成交

    CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
    NOV-16 22000 C 363 456 315 433 +36 15 268 658 +124
    NOV-16 22600 C 92 121 71 111 +7 14 2788 1581 +299
    NOV-16 21000 P 19 24 12 11 -10 19 672 2695 +137
    NOV-16 21600 P 65 86 41 45 -25 17 1032 2489 -144
    DEC-16 18000 P 9 10 9 6 -3 27 587 5570 +502
    DEC-16 18800 P 22 22 16 13 -7 25 783 1524 +413
    DEC-16 21400 P 234 250 187 195 -38 18 330 1815 +137
    DEC-16 22200 P 505 510 414 422 -56 16 272 2501 +102

    昨天認沽期權出現大幅減倉情況下，已經可以預見本月向下動力開始逐漸減弱。今天令我感到不舒服的是220C的加倉⋯⋯雖然為數不大，但也值得令人擔心。（莫非小伊再度戰勝MT?)

    十二月大量Long Put 估計為開始應對12月初意大利公投。回想Brexit和本月美國大選，大家應該懂得珍惜這些機會。

    FBS 已經嚴重收窄，頂底為22485/22101，22天保底在21962。下週必為本月關鍵的時刻！

    策略前瞻

    5FBS預期下週

    向下突破支持區：21717/21864/21909/21954

    徘徊區。            ：22248/22293/22338一

    向上突破阻力區：22632/22677/22722/22869

    偏向以三文治224/228/232作上方

    下方則以貴利皇出擊⋯⋯（小心駛得萬年船，無信心者勿試）

     

← 較舊的文章

較新的文章 →

c
撰寫新文章
j
下一篇文章/下一篇回覆
k
上一篇文章/上一篇回覆
r
回覆
e
編輯
o
顯示/隱藏留言
t
返回頂端
l
前往登入頁面
h
顯示/隱藏說明
Shift + Esc
取消
跳至工具列