一週期權回顧(21/11-25/11)

一週期權回顧(21/11-25/11)

(若然本文未能完全顯示可以按此連結)

交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
18-11-2016 22115 22331 +82 22364 17.44
21-11-2016 22206 22346 +15 22486 17.45
22-11-2016 22443 22670 +324 22733 16.67
23-11-2016 22626 22716 +46 22819 16.48
24-11-2016 22467 22605 -111 22652 16.97
25-11-2016 22560 22730 +125 22788 16.72

21/11 期權倉位重點成交

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
NOV-16 22800 C 46 80 34 41 -19 13 1900 2244 +250
NOV-16 21600 P 45 51 20 27 -18 17 1522 2836 +347
NOV-16 22000 P 103 134 61 81 -31 16 2157 4647 -323
DEC-16 22400 C 401 519 401 436 -19 15 485 1083 +416
DEC-16 22800 C 229 321 229 259 -15 15 265 1800 +182
DEC-16 21000 P 125 133 102 112 -15 19 428 3473 +167
DEC-16 21200 P 166 166 124 138 -21 18 699 1740 +281
DEC-16 22400 P 540 550 434 480 -30 15 480 1668 +342
JAN-17 22400 C 681 681 628 614 -2 16 256 425 +240
JAN-17 22400 P 600 622 582 632 -22 16 275 560 +233

市況依舊淡靜，即月份期權較有睇頭為228C，今早一開盤已經有千多張成交，估不到到尾盤OI 可以維持增250張。

今天市況已叫連續三天回穩，期權時間值損耗仍然處於高水平。以220P為例，一天的時間值損耗為15點，以80點的option來説，差不多每天以損失20%期權金，不過如果明天依舊在此水平徘徊，我有得大興趣做220/214聚龍，成本30點左右

之於今天十二月份一月份有224CP配對交易，個人估計為暗渡 Sell Dec Long Jan。此手法有絕大擴展手法，將於1123情書班內公開。

FBS

Lower Bound 21736/21879/21923/21968

In Between 22111/22254/22298/22343/22486

Upper Bound 22629/22673/22718/22861

22/11 期權倉位重點成交

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
NOV-16 22600 C 89 248 89 217 +129 14 1786 1969 +401
NOV-16 23200 C 11 28 11 23 +17 13 1932 3428 +334
NOV-16 23400 C 6 12 5 8 +6 13 753 1832 +137
NOV-16 23600 C 3 7 3 2 +1 13 1063 3319 +204
NOV-16 22200 P 88 93 34 42 -95 15 2093 2885 +200
NOV-16 22400 P 159 160 63 78 -146 14 2297 1811 +88
NOV-16 22600 P 256 265 116 137 -201 13 1736 2373 +153
NOV-16 22800 P 371 371 204 238 -260 13 736 3659 +137
DEC-16 23400 C 120 179 120 167 +64 14 649 1692 +233
DEC-16 23600 C 90 131 90 122 +46 14 530 2778 +180
DEC-16 24600 C 19 23 18 16 +8 14 528 1863 +105
DEC-16 24800 C 15 16 15 10 +5 14 662 3026 +358
DEC-16 25000 C 11 12 11 6 +3 14 428 5245 +120
JAN-17 21800 P 347 347 285 299 -103 17 469 826 +461
JAN-17 22600 P 556 573 556 567 -163 16 477 588 +461

今天市況由美金回落揭開序幕，早市AO已經在22450附近，再一口氣突破22486大位，然後下午才一口氣攀升22718FBS頂部。值得一提22629/22673是下午兩大支持位，亦是FBS的位

上星期推介的貴利王220/216 和三文治224/228/232 已經有厚利，take profit or not it just depends on what you want。

翻看今天期權倉手影，感覺上有人正在部署大量短線好倉，不知道是否與深港通有關。

至於一月份的226/218P put spread 個人估計以268點在低iv和低時間損耗買入是一種值搏率什高的注碼。

23/11 期權倉位重點成交

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
NOV-16 22800 C 110 168 90 109 -5 12 3122 2799 +564
NOV-16 23200 C 19 37 13 17 -6 12 2178 3990 +562
NOV-16 22400 P 74 83 41 53 -25 14 1981 1932 +121
DEC-16 23000 C 283 355 278 304 +5 14 917 5624 +417
DEC-16 23800 C 80 106 80 84 -4 14 1160 1894 +1064
DEC-16 22600 P 410 415 344 382 -26 15 1423 2247 +1103

今天一如預期終於抵達22800這個大關口，可惜收市仍然未能收復22ma，而且22800只是驚鴻一瞥。

重溫FBS Upper Bound 22629/22673/22718/22861

再對比一下，是否似曾相識呢？

今天尾盤時段我曾指出224/220 小聚龍@57/15 可以一試，主因是由上星期三夜期的低位22080開始的反彈直到今天的22ma，少少的回吐也足以能夠推動起小聚龍。

今天看12月倉令我即時聯想到空手奪白刃…..是我的偏見？還是我的執著？

24/11 期權倉位重點成交

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
NOV-16 22400 C 250 300 188 264 -100 13 463 1489 +110
NOV-16 23000 C 30 30 13 17 -30 12 1263 2838 +170
NOV-16 23400 C 3 4 2 1 -5 12 401 2031 +146
NOV-16 21800 P 11 14 5 6 0 17 1549 2344 +307
NOV-16 22400 P 80 117 51 59 +6 13 2380 2099 +167
DEC-16 24000 C 52 52 40 46 -14 14 248 4477 +101

又是強美元的禍，美元再轉強，中止港股連升五天的利好勢頭，而且還曾下破22486近日支持位。幸好昨天有提示做224/220小聚龍，如果今天早上9:30左右take profit，利潤幾和味。今天不知道那來的勇氣，小試牛刀開Sell Put Spread 12月 224/220 + Long 11月 228C。

觀乎今天期權OI：靜，十一月，十二月，一月全無特別的變化，莫非全部去食火雞？唯一令人不安的是即月224C，明顯是Short的……. 如果明天未能守穩22550，我有很大理由止蝕。

最後一提

FBS 已改成 22115/22819

25/11 期權倉位重點成交

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
NOV-16 22800 C 47 112 39 73 +20 10 3299 2863 +147
NOV-16 23000 C 17 40 12 21 +4 11 2695 3166 +328
NOV-16 23200 C 5 11 4 5 0 11 1872 4188 +216
NOV-16 22400 P 43 61 19 21 -38 12 2670 2234 +135
NOV-16 22600 P 94 139 50 59 -69 11 2728 2444 +203
DEC-16 22600 C 460 540 428 498 +58 15 490 2527 +201
JAN-17 24200 C 108 136 108 126 +20 15 160 598 +150

今天市況轉倉期間穩中向好，幸好今早DayL 只在22560，否則跌穿22550我便沒法享受今天的升幅。

近日發覺Short call margin requirement 偏高，一直大感不明，收市後終於真相大白。深港通正式在5/12通行。但，夜期表現異常冷靜，這才是最可怕之處。今天在期權部署放下最後一策：「Short Put 有錢途，打包即月226P 230C」，希望星期一能夠順利有效。

下星期二為十一月結算日，本月升跌對12月有極大關連。

策略前瞻

5FBS預期下週

向下突破支持區：21899/21972

徘徊區。           ：22206/22440/22512/22585/22819

向上突破阻力區：23053/23125/23198/23432