20/3 總結補充
<<最好時光>>
今天是吉日,應該盡量把握機會做 貴利皇,至於雙邊暗渡如果今明兩天出手未必見成果,至少持有至星期四才有收成
<<最好時光>>
今天是吉日,應該盡量把握機會做 貴利皇,至於雙邊暗渡如果今明兩天出手未必見成果,至少持有至星期四才有收成
再度観乎OI表現,似還有200多點空間上升。雖然in the money call繼續減少,但似乎救倉人士已經把244C再向上400點急救中
尾市再度突破上午高位24490,收市升幅擴大收報24541,基本上由星期四開始的突破已經成型,一天未跌破24100絕不可做淡。
可惜繼上星期車仔股洗倉外,今天輪到2隻新貴美圖與周黑鴨狂升後洗倉,既然異象頻生,今天尾市我亦履行自己一週回顧內的部署以沽期@24490 作減Delta外,並開始部署作雙邊暗渡240&246。
大牛市逆勢而行,並不值得鼓勵。
但自己選擇的路,就算被別人恥笑,只要自己能明白自己正在幹什麼,也不需要心灰意冷;如果連自己也不相信,還可以相信誰?
就算是錯了、失敗了亦不必别人可憐和假惺惺的安慰
今天再度突破上星期五高位,一度高見24490。今早出現引伸波幅上升,其實大家可以比較今天和星期五的引伸波幅與期指走勢,再參詳一下我的內容,大家便更可以清楚明白HSF n IV 的變化
22ma: 867/875
50ma: 442/477
F.I. : -ve
954/166/215—-250—-321/371/465/571
累積 特別OI 統計表
https://docs.google.com/spreadsheets/d/10_fj6wVr7VERE2wq-zj3XsfZFLwTi2ORiPaZ2JT_Wtg/edit?usp=sharing
Date | ||||||||||||
CONTRACT MONTH | STRIKE PRICE | C/P | *OPENING PRICE | *DAILY HIGH | *DAILY LOW | O.Q.P. CLOSE | O.Q.P. CHANGE | IV% | VOLUME | OPEN INTEREST | CHANGE IN OI | |
27/2 | Mar-17 | 23800 | P | 300 | 349 | 244 | 292 | 15 | 12 | 1515 | 3749 | 827 |
28/2 | Mar-17 | 22600 | P | 40 | 66 | 35 | 63 | 23 | 15 | 4094 | 3125 | -728 |
Mar-17 | 23000 | P | 81 | 121 | 68 | 117 | 35 | 14 | 2129 | 5520 | -381 | |
Mar-17 | 23200 | P | 118 | 166 | 95 | 159 | 46 | 13 | 2209 | 2367 | 632 | |
Mar-17 | 24000 | P | 383 | 500 | 344 | 494 | 111 | 12 | 1291 | 3202 | 524 | |
13/3 | Mar-17 | 23000 | P | 77 | 79 | 44 | 46 | -41 | 14 | 3313 | 5313 | -939 |
14/3 | Mar-17 | 23400 | P | 106 | 119 | 88 | 113 | 1 | 13 | 2141 | 3417 | 623 |
16/3 | Mar-17 | 24000 | C | 229 | 450 | 226 | 430 | 274 | 12 | 1731 | 3852 | -382 |
Mar-17 | 24200 | C | 150 | 312 | 138 | 298 | 203 | 12 | 3689 | 2820 | -148 | |
Mar-17 | 24800 | C | 28 | 70 | 21 | 66 | 51 | 11 | 2496 | 2296 | 305 | |
Mar-17 | 25200 | C | 8 | 19 | 6 | 17 | 14 | 11 | 1527 | 2364 | 462 | |
Mar-17 | 25400 | C | 4 | 9 | 3 | 9 | 7 | 12 | 991 | 1465 | 407 | |
Mar-17 | 24200 | P | 320 | 338 | 164 | 173 | -345 | 12 | 1544 | 806 | 332 | |
Mar-17 | 24400 | P | 383 | 486 | 255 | 263 | -414 | 11 | 447 | 291 | 256 | |
Mar-17 | 24600 | P | 620 | 620 | 375 | 388 | -465 | 11 | 146 | 155 | 116 |
https://docs.google.com/document/d/1p-BeMhXRHjQsawrZ3cfSXzqz4I0lq3GPfsoZtUGlPl8/edit?usp=sharing
一週期權回顧(13/3-17/3)
交易日 | 全日最低 | 指數收市 | 點數變動 | 全日最高 | 恒指波幅指數 | ||
10/3/2017 | 23423 | 23556 | +57 | 23590 | 13.07 | ||
13/3/2017 | 23556 | 23802 | +246 | 23850 | 13.63 | ||
14/3/2017 | 23751 | 23784 | -18 | 23905 | 13.58 | ||
15/3/2017 | 23619 | 23778 | -6 | 23833 | 13.92 | ||
16/3/2017 | 23944 | 24330 | +552 | 24349 | 13.24 | ||
17/3/2017 | 24257 | 24299 | -30 | 24411 | 12.68 |
CONTRACT MONTH | STRIKE PRICE | C/P | *OPENING PRICE | *DAILY HIGH | *DAILY LOW | O.Q.P. CLOSE | O.Q.P. CHANGE | IV% | VOLUME | OPEN INTEREST | CHANGE IN OI |
Mar-17 | 23400 | C | 430 | 550 | 348 | 529 | 182 | 13 | 354 | 1195 | -120 |
Mar-17 | 23600 | C | 287 | 412 | 234 | 378 | 140 | 12 | 700 | 2617 | -158 |
Mar-17 | 23800 | C | 180 | 293 | 146 | 260 | 106 | 12 | 1550 | 2403 | -6 |
Mar-17 | 24000 | C | 107 | 195 | 86 | 165 | 72 | 12 | 2610 | 4157 | 293 |
Mar-17 | 24200 | C | 65 | 123 | 49 | 101 | 48 | 12 | 2424 | 2836 | 204 |
Mar-17 | 24400 | C | 40 | 74 | 27 | 59 | 29 | 12 | 1523 | 3776 | 393 |
Mar-17 | 24600 | C | 21 | 43 | 15 | 32 | 17 | 12 | 1331 | 3452 | 282 |
Mar-17 | 23000 | P | 77 | 79 | 44 | 46 | -41 | 14 | 3313 | 5313 | -939 |
Mar-17 | 23200 | P | 99 | 122 | 67 | 71 | -60 | 13 | 2096 | 3394 | 297 |
Mar-17 | 23400 | P | 160 | 185 | 106 | 112 | -84 | 13 | 1835 | 2794 | 97 |
Mar-17 | 23600 | P | 221 | 273 | 162 | 171 | -115 | 12 | 2605 | 2521 | 484 |
Mar-17 | 23800 | P | 325 | 388 | 239 | 258 | -143 | 12 | 772 | 3916 | 213 |
Apr-17 | 24800 | C | 72 | 104 | 58 | 94 | 35 | 12 | 443 | 465 | 185 |
Apr-17 | 22000 | P | 56 | 62 | 45 | 42 | -26 | 15 | 1711 | 1739 | -543 |
Apr-17 | 22800 | P | 150 | 172 | 122 | 123 | -56 | 14 | 350 | 588 | 261 |
三,四月淡倉不約而同大幅減少
原來以model 計算22ma 今明兩天會再度起飛
今去搵FBS會出現難題,因為上方的UPPER Bound每天向下移,並且今天升破5天高位!如是者,應該如何運用FBS upper bound???
有人說今天升市升iv是大波幅開始,想糾正一下,根據算式得到,由上星期三開始,大市已經跌至極低vol,只要市況波動大於200點均可以拉起引伸波幅,所以不要因為iv拉升而有所改變自己想法。
今天再次反彈上22ma之上,根據一貫手法,因「預期」22ma會轉勢,所以Sell近價call或沽期貨作賭注,上一次單日轉向的最後支持位23812無論沽期或Short近價cal估計以此作中心點,。Short Strategy沒有一個100%肯定的必勝法,但出手前要有Game Plan,100%切實自己的假設和規則。
CONTRACT MONTH | STRIKE PRICE | C/P | *OPENING PRICE | *DAILY HIGH | *DAILY LOW | O.Q.P. CLOSE | O.Q.P. CHANGE | IV% | VOLUME | OPEN INTEREST | CHANGE IN OI |
MAR-17 | 23600 | C | 381 | 436 | 336 | 362 | -16 | 13 | 272 | 2554 | -63 |
MAR-17 | 23800 | C | 260 | 306 | 226 | 242 | -18 | 12 | 762 | 2505 | +102 |
MAR-17 | 24000 | C | 168 | 205 | 142 | 154 | -11 | 12 | 1382 | 4148 | -9 |
MAR-17 | 24200 | C | 99 | 129 | 84 | 93 | -8 | 12 | 1472 | 2920 | +84 |
MAR-17 | 24600 | C | 32 | 43 | 25 | 29 | -3 | 12 | 843 | 3781 | +329 |
MAR-17 | 22800 | P | 28 | 30 | 23 | 29 | +1 | 14 | 706 | 4162 | +222 |
MAR-17 | 23000 | P | 42 | 47 | 35 | 45 | -1 | 14 | 827 | 5346 | +33 |
MAR-17 | 23200 | P | 65 | 75 | 55 | 72 | +1 | 13 | 1246 | 3466 | +72 |
MAR-17 | 23400 | P | 106 | 119 | 88 | 113 | +1 | 13 | 2141 | 3417 | +623 |
MAR-17 | 23600 | P | 160 | 182 | 137 | 175 | +4 | 12 | 1376 | 2587 | +66 |
MAR-17 | 23800 | P | 231 | 272 | 209 | 262 | +4 | 12 | 893 | 4184 | +268 |
APR-17 | 24600 | C | 137 | 153 | 118 | 129 | -5 | 12 | 545 | 1581 | +371 |
JUN-17 | 23400 | C | 749 | 763 | 749 | 764 | -8 | 14 | 256 | 927 | +249 |
JUN-17 | 23400 | P | 665 | 709 | 665 | 699 | +8 | 14 | 254 | 678 | +254 |
議息前夕,窄幅上落
收市再度低於22ma,是受壓?抑或是再度下跌的四重奏*?*24089,23850,23905,23800本月四頂
直到今天為止與2月28日收市價比差不多原地踏步三月的預期。。當天S238CP,坐到今天都足夠。
重點在於本月234P 和246C Calendar Spread,留意六月又有Sell 234CP 行為
CONTRACT MONTH | STRIKE PRICE | C/P | *OPENING PRICE | *DAILY HIGH | *DAILY LOW | O.Q.P. CLOSE | O.Q.P. CHANGE | IV% | VOLUME | OPEN INTEREST | CHANGE IN OI |
Mar-17 | 23000 | P | 53 | 63 | 39 | 47 | 2 | 14 | 1639 | 5098 | -248 |
Mar-17 | 23200 | P | 82 | 101 | 62 | 75 | 3 | 14 | 2617 | 3808 | 342 |
Apr-17 | 24400 | C | 144 | 182 | 137 | 177 | 0 | 12 | 369 | 571 | 161 |
Apr-17 | 23000 | P | 179 | 189 | 144 | 159 | 2 | 13 | 390 | 2412 | 270 |
Jun-17 | 25200 | C | 160 | 165 | 160 | 160 | 1 | 13 | 602 | 884 | 600 |
議息前夕,下午窄幅上落
早上即月232P有大量成交,懷疑是鎖倉
暫時市況在22ma附近有壓力
下午234/232P & 240/242C 有大量2邊Spread 成交
昨天說的long strangle strategy,1個vega 加1天theta要58點
今晚將會有議息結果,關鍵在於加息時間。從今晚期權倉位變化顯示,好淡雙方其實昨天已經將注碼下穩,今天除了六月份252C有顯著加倉外,其他月份都比較淡靜。
近日22天的標準差已經下跌至只得200點,處於極低水平,如果等候以234P 240C 作long strangle之選,吸引力自然大增,所以忍耐一下等待天賜良機。
CONTRACT MONTH | STRIKE PRICE | C/P | *OPENING PRICE | *DAILY HIGH | *DAILY LOW | O.Q.P. CLOSE | O.Q.P. CHANGE | IV% | VOLUME | OPEN INTEREST | CHANGE IN OI |
Mar-17 | 23400 | C | 804 | 910 | 686 | 950 | 454 | 13 | 70 | 1154 | -32 |
Mar-17 | 23600 | C | 539 | 783 | 488 | 775 | 415 | 14 | 301 | 2510 | -48 |
Mar-17 | 23800 | C | 349 | 602 | 342 | 597 | 351 | 13 | 695 | 2442 | -92 |
Mar-17 | 24000 | C | 229 | 450 | 226 | 430 | 274 | 12 | 1731 | 3852 | -382 |
Mar-17 | 24200 | C | 150 | 312 | 138 | 298 | 203 | 12 | 3689 | 2820 | -148 |
Mar-17 | 24400 | C | 70 | 204 | 70 | 195 | 140 | 12 | 5414 | 3730 | -87 |
Mar-17 | 24600 | C | 44 | 123 | 41 | 116 | 85 | 11 | 4670 | 3898 | 62 |
Mar-17 | 24800 | C | 28 | 70 | 21 | 66 | 51 | 11 | 2496 | 2296 | 305 |
Mar-17 | 25000 | C | 15 | 38 | 10 | 35 | 28 | 11 | 2643 | 3463 | 37 |
Mar-17 | 25200 | C | 8 | 19 | 6 | 17 | 14 | 11 | 1527 | 2364 | 462 |
Mar-17 | 25400 | C | 4 | 9 | 3 | 9 | 7 | 12 | 991 | 1465 | 407 |
Mar-17 | 23600 | P | 113 | 113 | 35 | 37 | -142 | 13 | 3754 | 2895 | 176 |
Mar-17 | 23800 | P | 188 | 188 | 60 | 62 | -204 | 12 | 3994 | 4675 | 530 |
Mar-17 | 24000 | P | 232 | 238 | 101 | 106 | -270 | 12 | 2559 | 3702 | 291 |
Mar-17 | 24200 | P | 320 | 338 | 164 | 173 | -345 | 12 | 1544 | 806 | 332 |
Mar-17 | 24400 | P | 383 | 486 | 255 | 263 | -414 | 11 | 447 | 291 | 256 |
Mar-17 | 24600 | P | 620 | 620 | 375 | 388 | -465 | 11 | 146 | 155 | 116 |
Apr-17 | 24400 | C | 261 | 389 | 230 | 375 | 198 | 12 | 623 | 783 | 212 |
Apr-17 | 24600 | C | 170 | 301 | 168 | 290 | 161 | 12 | 607 | 1563 | -22 |
Apr-17 | 24800 | C | 128 | 223 | 117 | 218 | 126 | 12 | 646 | 889 | 290 |
Apr-17 | 26000 | C | 13 | 27 | 13 | 27 | 20 | 12 | 822 | 924 | 485 |
Apr-17 | 21600 | P | 17 | 17 | 13 | 7 | -14 | 16 | 1094 | 2500 | 927 |
Jun-17 | 22600 | P | 315 | 326 | 279 | 270 | -141 | 15 | 347 | 2252 | 304 |
今天突破本月頂,不易進行主動Sell Call行為下午之勢勢不可擋,繼上午升穿本月高位24087後再升穿近100天高位24214,並一口氣升破早上計算出來的估算小型保頂24230(收市該小型保頂為24290)。然後引伸波幅便隨之反弾,由低位12.82升至13.24收市。
早上曾指出因升穿本月高位應該避免任何沽方行動,希望大家能避免這種操作上的錯誤。
240C本為本月最大OI位置,現在大力升穿,便會引起大量救倉行動,例如:無限復活,Sell Put Spread對冲等
昨天介紹的雙翼齊飛有近50%回報,而他亦計算出估算損失的金額約為60點。
睇完今晚Ol,大有勢頭,目標25000!?
CONTRACT MONTH | STRIKE PRICE | C/P | *OPENING PRICE | *DAILY HIGH | *DAILY LOW | O.Q.P. CLOSE | O.Q.P. CHANGE | IV% | VOLUME | OPEN INTEREST | CHANGE IN OI |
MAR-17 | 23800 | C | 592 | 640 | 529 | 551 | -46 | 11 | 167 | 2368 | -74 |
MAR-17 | 24000 | C | 433 | 485 | 375 | 393 | -37 | 11 | 370 | 3728 | -124 |
MAR-17 | 24200 | C | 308 | 338 | 245 | 256 | -42 | 11 | 1192 | 2710 | -110 |
MAR-17 | 24400 | C | 199 | 221 | 149 | 154 | -41 | 10 | 2516 | 3520 | -210 |
MAR-17 | 24600 | C | 115 | 135 | 84 | 86 | -30 | 10 | 3927 | 3837 | -61 |
MAR-17 | 24800 | C | 63 | 76 | 44 | 44 | -22 | 11 | 2275 | 2292 | -4 |
MAR-17 | 25000 | C | 31 | 41 | 21 | 21 | -14 | 11 | 1747 | 3725 | +262 |
MAR-17 | 25200 | C | 18 | 20 | 9 | 9 | -8 | 11 | 1382 | 2656 | +292 |
MAR-17 | 23600 | P | 33 | 35 | 22 | 26 | -11 | 12 | 1952 | 3125 | +230 |
MAR-17 | 23800 | P | 57 | 63 | 42 | 50 | -12 | 11 | 2031 | 4696 | +21 |
MAR-17 | 24000 | P | 104 | 109 | 75 | 89 | -17 | 11 | 2635 | 3971 | +269 |
MAR-17 | 24200 | P | 157 | 184 | 131 | 156 | -17 | 11 | 1622 | 989 | +183 |
MAR-17 | 24400 | P | 244 | 288 | 214 | 254 | -9 | 10 | 1084 | 753 | +462 |
APR-17 | 24000 | C | 640 | 640 | 571 | 577 | -34 | 12 | 21 | 885 | -11 |
APR-17 | 24200 | C | 505 | 525 | 441 | 451 | -40 | 12 | 166 | 1787 | -32 |
APR-17 | 24400 | C | 409 | 413 | 347 | 349 | -26 | 12 | 248 | 717 | -66 |
APR-17 | 24600 | C | 290 | 317 | 252 | 260 | -30 | 11 | 515 | 1503 | -60 |
APR-17 | 24800 | C | 217 | 236 | 185 | 197 | -21 | 12 | 449 | 815 | -74 |
APR-17 | 25000 | C | 167 | 169 | 132 | 138 | -21 | 11 | 537 | 1309 | +193 |
APR-17 | 25200 | C | 117 | 124 | 94 | 98 | -20 | 11 | 214 | 649 | +80 |
APR-17 | 23200 | P | 85 | 93 | 73 | 82 | -8 | 13 | 303 | 1030 | +136 |
APR-17 | 23400 | P | 116 | 124 | 99 | 112 | -9 | 13 | 508 | 1634 | +154 |
APR-17 | 23600 | P | 150 | 166 | 133 | 151 | -8 | 12 | 604 | 1010 | +242 |
APR-17 | 23800 | P | 195 | 220 | 180 | 201 | -7 | 12 | 356 | 1041 | +129 |
MAY-17 | 25600 | C | 143 | 144 | 122 | 124 | -14 | 12 | 483 | 554 | +405 |
MAY-17 | 24400 | P | 638 | 705 | 638 | 684 | -3 | 13 | 179 | 162 | +153 |
JUN-17 | 25000 | C | 337 | 337 | 296 | 302 | -22 | 13 | 311 | 1531 | +299 |
鑑於370以上為超買區,今早其實沒有什麼特別吸引做trade的地方,只有在9:38分至10:08左右做Short即月236P或240P最為合適,但有一點要注意,現時Short 236P 240P margin requirements 比較高。
午後終於在24370遇上重大阻力,期指一度回頭至24260尋找短暫支持,收報24299。今早已經在早報指出24370以上是超買區,而且引伸波幅在突破24370後亦全無拉升之力,所以中午曾出了一個post有關時間的錯,遇上這種情況應該放手還是放任下去。其實數字上是可以計算出來,「244C」純以delta計今日應該仲值180,Theta 12點一日,一個vol point 16點,今日跌左半個即8點現價156與理論價值相差不遠。星期一回來又不見24點,分手無否,全屬個人行為。但從今天整個期權市場的表現,昨天被突破的240C的倉位應該已經成功救倉。時間和引伸波幅著實幫助不少。
今晚和下星期一未平倉變化將主導本月未來9個交易日。
參考完今晚的OI變化開始有更清楚的圖象,即月deep in the money Call全面縮減,繼續有Sell ATM PUT SPREAD 情況,估計未來方向維持在241-245之間浮遊。
策略前瞻
從我於2月尾做出來的估算,24428是本月推算的上限,本人於24428以上將會大幅減持自身管理的倉位正Delta。
Remarks: ALL the data given above are calculated based on historical data. It doesn’t mean that the given sceanrio will happen in the coming time.
17/3 終結
參考完今晚的OI變化開始有更清楚的圖象,即月deep in the money Call全面縮減,繼續有Sell ATM PUT SPREAD 情況,估計未來方向維持在241-245之間浮遊。
至於我上月尾的預測是否準確?這刻我並不知道,只知道對「你」的思念每日俱增
17/3 收市短評
午後終於在24370遇上重大阻力,期指一度回頭至24260尋找短暫支持,收報24299。今早已經在早報指出24370以上是超買區,而且引伸波幅在突破24370後亦全無拉升之力,所以中午曾出了一個post有關時間的錯,遇上這種情況應該放手還是放任下去。其實數字上是可以計算出來,「她」純以delta計今日應該仲值180,Theta 12點一日,一個vol point 16點,今日跌左半個即8點現價156與理論價值相差不遠。星期一回來又不見24點,分手無否,全屬個人行為。但從今天整個期權市場的表現,昨天被突破的240C的倉位應該已經成功救倉。時間和引伸波幅著實幫助不少。
今晚和下星期一未平倉變化將主導本月未來9個交易日。
從我於2月尾做出來的估算,24428是本月推算的上限,本人於24428以上將會大幅減持自身管理的倉位正Delta。
其實世上任何事情都會發生,只是自己並沒有想像過事情可以來得這麼快,這麼突然,來得這麼巧合⋯⋯⋯
午市短評
《時間的錯》
在座各位都知道我是統計學狂熱份子,任何事情自己都有一個假設,從而去推斷結果。凡事都抱著平常心看待,今天是誰泛起了我心底裏的漣??是「你」嗎?
持有「你」過渡平均每天需要12點成本,我應該放手抑或是不理後果?抑或是我們的相遇是《時間的錯》?
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