一週期權回顧(10/4 – 13/4)

一週期權回顧(10/4 – 13/4)

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交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
7/4/2017 23953 24263 -26 24327 13.41
10/4/2017 24223 24277 +14 24371 13.96
11/4/2017 24000 24079 -198 24306 14.87
12/4/2017 23976 24297 +218 24313 14.47
13/4/2017 24097 24242 -55 24379 14.7

 

10/4 期權倉位重點成交

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Apr-17 24600 C 146 154 107 120 -10 11 2189 3697 603
Apr-17 24000 P 144 173 131 156 -18 13 1321 3406 -242
Apr-17 24200 P 208 251 193 231 -9 12 604 3768 43
May-17 25600 C 60 63 51 52 -3 12 359 1407 241
Jun-17 27000 C 15 17 14 10 2 12 233 400 -127
Jul-17 27000 C 32 33 32 23 -1 12 120 122 112
Jul-17 22000 P 0 0 0 210 -1 16 150 252 150
Sep-17 21800 P 355 355 355 356 -1 17 1003 1317 1003
Sep-17 23600 P 0 0 0 904 -6 15 1000 1721 1000

復活節假期臨近，成交與波幅逐漸縮減，但今天iv卻不斷上升至近日高位。

期權市場交易再度縮減，最大未平倉位置再度收窄至242/246。留意跨月iv curve可以帶來的機會。

9月份有一lot 236/218 Put Spread

11/4 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Apr-17 24400 C 191 219 114 129 -68 12 2737 2627 224
Apr-17 25000 C 36 42 19 19 -16 12 1753 3286 261
Apr-17 25200 C 18 20 9 8 -7 11 797 2588 304
Apr-17 23200 P 30 73 30 55 23 16 1360 2215 337
May-17 22800 P 117 174 117 158 48 16 531 2164 467
Sep-17 24000 C 767 777 760 766 -77 15 116 1349 107
Dec-17 21600 C 0 0 0 2582 -137 18 225 1133 -119
Dec-17 24000 C 1026 1028 1022 1057 -78 15 238 4643 -92
Dec-17 21000 P 450 455 450 462 48 18 1103 3427 974
Dec-17 21600 P 0 0 0 593 61 17 225 1321 -100
Dec-17 23000 P 1025 1044 1025 1033 99 16 156 4591 156
Dec-17 24000 P 0 0 0 1486 117 15 225 5054 -225

因北韓戰雲密佈，港股在平開後忽然急速7分鐘內成交一萬張期指把港股由24250—–》24050為止。其實近日引伸波幅不斷上升，但市況膠著，通常這種行為明顯是會有單方向發展，現在期貨在24146/24089以下，暫時不能夠再用之前預測的計劃行事。

今晚期權倉位主打不在即月和下月
盡在9，12月
Deep in money call平倉。即月244疑似封頂有一點值得注意242P在市況跌穿後倉位並沒冇向後移，242P極有可能一直是Long position。

12/4 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Apr-17 25200 C 9 17 7 15 7 11 769 2848 260
Apr-17 25400 C 4 7 2 6 3 11 417 3670 146
Apr-17 21600 P 5 7 5 1 -3 21 1183 3407 725
Apr-17 24000 P 260 288 139 145 -91 13 2205 3332 -127
May-17 24000 C 448 577 441 581 110 13 227 1014 192
May-17 24200 C 342 460 340 460 89 13 281 1245 183
May-17 24800 C 149 207 137 203 48 12 338 377 189
May-17 25000 C 104 148 95 148 38 12 398 1328 143
May-17 22800 P 170 177 115 115 -43 16 253 2250 86
Jun-17 24400 C 335 405 328 421 75 13 373 876 250
Jun-17 23600 P 599 605 470 470 -100 14 389 2529 317
Sep-17 24000 C 732 740 732 850 84 14 154 1498 149
Sep-17 22000 P 0 0 0 395 -66 16 778 3210 606
Sep-17 24000 P 0 0 0 1082 -137 14 150 1203 150

早上期貨一直壓在020/060區域運行，3點後轉北韓事態發展有變，市況短短三分鐘內由低位050急促抽升至昨天24250，可惜成交對比昨天同一區域下跌卻是天淵之別。

今月期權倉位變化一直沒有大改變
今天更是一無是處，指數忽然其來的突撃，以為權倉有變？Sorry，依然係冇。

明天開始長假在即，對於做option的人而言，Long side唔見5日時間值，Short side又怕假期後行大單邊，咁應該做什麼呢？

如果一定要long，請選擇時間值損耗較慢的來Long，但其爆炸力一定比較低。或者可以趁iv高時開暗渡。

13/4 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
APR-17 24000 C 324 488 313 401 -42 13 190 1161 -22
APR-17 24200 C 220 350 202 270 -36 13 1143 3322 -96
APR-17 24400 C 173 233 122 169 -33 12 2282 2602 -132
APR-17 24600 C 77 142 67 98 -22 12 2568 3664 -70
APR-17 19600 P 2 4 2 1 0 37 1716 1912 +1590
APR-17 20000 P 2 4 2 1 0 34 1388 1817 +1024
APR-17 20600 P 2 5 2 1 0 29 241 1175 +233
APR-17 21400 P 4 8 4 1 0 23 682 1528 +366
APR-17 23400 P 65 66 35 51 +7 16 1971 3060 +281
APR-17 23800 P 129 145 77 108 +10 14 2542 3049 +231
APR-17 24200 P 282 297 174 231 +20 13 2962 4221 +392
APR-17 24800 P 620 627 537 613 +47 12 647 484 +376
SEP-17 20600 P 185 185 185 187 -4 18 501 867 +501

今早隨美股低開，然後跌幅逐步縮小並曾一度升至近5日高位，可惜在重要關頭未能再進一步上升並從高位掉頭急速調整。

期權倉位方面出現了全線大手long Put情況出現，主因是長假前為組合作對沖之用。

從call 倉變化觀察其實和11/4有異曲同工之妙，疑似244封頂。而248P的加倉和前星期五長假一樣，因為持有248P的成本比持有期指便宜。

今天大量近價Put在期指高位時出現異動成交。

策略前瞻

觀察今晚的權倉變化，大量對沖持倉組合的出現，有可能是預防長假期間出現的突發事件。
Remarks: ALL the data given above are calculated based on historical data. It doesn’t mean that the given sceanrio will happen in the coming time.