一週期權回顧(20/3-24/3)

一週期權回顧(20/3-24/3)

(若然本文未能完全顯示可以按此連結)

交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
17/3/2017 24257 24299 -30 24411 12.68
20/3/2017 24294 24541 +242 24594 12.92
21/3/2017 24509 24610 +69 24678 13.19
22/3/2017 24227 24302 -308 24395 13.81
23/3/2017 24294 24350 +48 24465 13.47
24/3/2017 24281 24381 +31 24449 13.29

 

20/3 期權倉位重點成交

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Mar-17 24200 C 255 405 248 405 149 11 746 2637 -73
Mar-17 24400 C 150 271 145 266 112 11 2354 3408 -112
Mar-17 24600 C 85 160 78 159 73 11 3627 3897 60
Mar-17 24800 C 44 86 38 84 40 11 3526 2713 421
Mar-17 25000 C 21 42 19 41 20 11 1951 3980 255
Mar-17 25200 C 10 18 8 18 9 11 1018 2792 136
Mar-17 25400 C 4 8 3 7 3 11 698 2057 509
Mar-17 23000 P 4 5 3 1 -3 15 1724 5830 317
Mar-17 23200 P 7 7 4 2 -5 14 542 3631 101
Mar-17 23400 P 14 14 5 4 -10 13 700 3392 51
Mar-17 23600 P 25 25 10 8 -18 13 1327 3405 280
Mar-17 23800 P 46 46 18 18 -32 12 1713 4857 161
Mar-17 24000 P 85 85 34 35 -54 12 2700 3951 -20
Mar-17 24200 P 110 153 66 69 -87 12 2270 1262 273
Mar-17 24400 P 240 245 123 125 -129 11 1672 1057 304
Mar-17 24600 P 367 367 216 216 -169 11 578 583 390
Mar-17 24800 P 526 526 338 340 -204 11 190 159 151
Apr-17 24800 C 195 267 190 267 70 11 707 1142 327
Apr-17 23000 P 57 57 39 39 -23 14 560 2810 154
Apr-17 23200 P 78 79 54 55 -27 14 759 824 -206
Apr-17 23400 P 106 107 74 74 -38 13 418 1793 159
Apr-17 23600 P 146 146 101 101 -50 13 210 1019 9
Apr-17 23800 P 193 193 137 137 -64 13 211 1102 61
Apr-17 24000 P 257 257 185 185 -78 12 475 1318 170
Apr-17 24200 P 318 326 245 245 -99 12 355 1334 -40
Apr-17 24400 P 430 430 338 320 -120 12 199 196 100
Apr-17 24600 P 503 503 412 412 -140 12 91 99 68
May-17 24000 P 470 470 397 397 -95 13 238 736 213

 

今天再度突破上星期五高位，一度高見24490。今早出現引伸波幅上升，其實大家可以比較今天和星期五的引伸波幅與期指走勢，再參詳一下我的內容，大家便更可以清楚明白HSF n IV 的變化

尾市再度突破上午高位24490，收市升幅擴大收報24541，基本上由星期四開始的突破已經成型，一天未跌破24100絕不可做淡。

可惜繼上星期車仔股洗倉外，今天輪到2隻新貴美圖與周黑鴨狂升後洗倉，既然異象頻生，今天尾市我亦履行自己一週回顧內的部署以沽期@24490 作減Delta外，並開始部署作雙邊暗渡240&246。

大牛市逆勢而行，並不值得鼓勵。

再度観乎OI表現，似還有200多點空間上升。雖然in the money call繼續減少，但似乎救倉人士已經把244C再向上400點急救中

今天是吉日，應該盡量把握機會做 貴利皇，至於雙邊暗渡如果今明兩天出手未必見成果，至少持有至星期四才有收成

21/3 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Mar-17 24200 C 413 520 386 458 53 12 374 2470 -167
Mar-17 24400 C 270 355 246 301 35 11 1263 3346 -62
Mar-17 24600 C 155 229 142 180 21 11 3152 3663 -234
Mar-17 24800 C 83 133 74 97 13 11 3603 3035 322
Mar-17 25000 C 44 71 35 47 6 11 2593 4118 138
Mar-17 25200 C 18 33 15 20 2 11 1873 2984 192
Mar-17 25400 C 8 15 6 8 1 11 1415 2553 496
Mar-17 22800 P 2 3 2 1 0 18 1127 4803 986
Mar-17 24000 P 31 37 21 22 -13 12 2205 4269 318
Mar-17 24200 P 59 72 43 47 -22 12 2731 1556 294
Mar-17 24400 P 108 135 83 94 -31 11 3359 1827 770
Mar-17 24600 P 208 234 155 173 -43 11 1599 944 361
Mar-17 24800 P 330 340 261 285 -55 11 391 398 239
Apr-17 22200 P 13 13 11 7 -2 15 1203 2529 851
Apr-17 24000 P 178 189 155 168 -17 13 779 1582 264
Apr-17 24200 P 236 250 206 224 -21 12 612 1586 252
May-17 22800 P 118 123 114 120 -8 15 1096 2663 1043
Dec-17 24600 C 0 0 0 1126 43 15 1775 1699 1475
Dec-17 23400 P 1037 1078 1037 1062 5 16 3257 3683 2799
Dec-17 24600 P 0 0 0 1626 -10 16 1575 1475 1475

引伸波幅仍舊沒有回落意圖，期貨依舊在22ma 保頂之上

早上再度突破近日高位，一度升至接近FBS高位24685，中午收報24586。有一點值得留意的是接近中午收市時，引伸波幅有所下跌。

今天依舊是把deep in money call take profit。但同時間發現3，4，5月同時出現大手Put 倉出現，相信不會是保頂開Short Put吧。較新奇的是即月248P 246P，我離座時分別只有15張以及5xx多張成交而己….

22/3 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Mar-17 24000 C 410 450 328 383 -246 13 332 3785 108
Mar-17 24200 C 250 300 205 250 -208 13 740 2683 213
Mar-17 24400 C 128 178 109 140 -161 12 3412 3409 63
Mar-17 24600 C 150 150 53 71 -109 12 4611 3955 292
Mar-17 24800 C 36 50 23 31 -66 12 2471 2891 -144
Mar-17 25000 C 16 19 9 13 -34 12 2101 4241 123
Mar-17 25200 C 6 7 4 4 -16 12 1458 3282 298
Mar-17 20400 P 1 2 1 1 0 41 1900 3428 1900
Mar-17 22800 P 3 5 2 2 1 18 1052 3339 -1464
Mar-17 23200 P 5 8 4 7 6 16 2071 4751 1128
Mar-17 23400 P 6 15 6 13 11 15 2224 3921 562
Mar-17 23600 P 19 29 15 25 20 15 1533 3744 270
Mar-17 23800 P 37 54 30 45 34 14 3112 5422 396
Mar-17 24000 P 60 99 58 83 61 13 4563 4405 136
Mar-17 24200 P 90 172 90 144 97 13 2772 1632 76
Mar-17 24400 P 216 272 186 240 146 12 1427 1527 -300
Mar-17 24600 P 301 415 301 363 190 12 304 866 -78
Apr-17 22200 P 19 21 16 17 10 16 722 1901 -628
Apr-17 23800 P 148 224 148 208 84 13 448 1332 159
Apr-17 24400 P 433 472 391 441 144 12 380 202 -105
May-17 22800 P 160 180 158 171 51 15 897 1726 -937
Dec-17 24200 C 0 0 0 1173 -145 15 900 900 900
Dec-17 24200 P 0 0 0 1578 162 16 900 900 900

 

昨晚已經提出了要留意的重點: OI change，今天市況用行動證明給大家看，大戶的部署快狠準。

引伸波幅上升有利之前做的Double Side Calendar Spread。尾市有盤開始出現於240P與246C，可能是為了結算作準備。

觀平OI變化，21/3加的3，4，5月所增加的淡倉已經大致上平倉

23/3 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Mar-17 24000 C 432 490 381 407 24 13 160 3733 -52
Mar-17 24400 C 190 205 122 146 6 12 2154 3389 -20
Mar-17 23200 P 5 6 3 4 -3 16 716 5023 272
Mar-17 23400 P 8 10 5 8 -5 16 630 4034 113
Mar-17 23600 P 15 18 10 16 -9 15 1320 3697 -47
Mar-17 23800 P 27 36 20 31 -14 14 1382 5604 182
Mar-17 24000 P 55 70 40 60 -23 13 2775 4673 268
Mar-17 24400 P 158 223 143 200 -40 12 1108 1483 -44
Mar-17 24600 P 275 355 252 326 -37 12 213 924 58
Mar-17 24800 P 398 505 398 479 -67 12 15 377 -12
Apr-17 25400 C 76 84 61 64 -5 12 437 1030 192
Apr-17 22400 P 20 23 18 20 -5 15 601 2319 -398
Apr-17 23600 P 127 149 117 137 -20 13 569 1228 153
Apr-17 23800 P 171 197 157 183 -25 13 434 1434 102
May-17 22000 P 75 76 65 72 -5 17 456 1373 439
May-17 22200 P 81 82 80 87 -10 16 406 631 202
May-17 22800 P 150 166 142 157 -14 15 466 1576 -150
May-17 23600 P 343 343 310 333 -27 14 208 882 151
Dec-17 24400 C 0 0 0 1093 4 16 600 750 591
Dec-17 24400 P 1667 1667 1667 1675 -12 16 601 616 599

經過昨天的裂口下挫後，今天曾經高見24460附近，可惜力有不逮，收報24350。即月240P 與 246C是焦點所在，亦是本欄一直推薦的雙邊暗渡之選。

期權OI變化：經過昨天的激情後，一切歸於平淡。

24/3 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
MAR-17 24400 C 180 183 103 139 -7 11 3023 3142 -247
MAR-17 23800 P 20 32 17 20 -11 14 1225 5976 +372
MAR-17 24000 P 45 63 35 41 -19 13 2159 5014 +341
MAY-17 23600 P 341 341 320 314 -19 14 145 1012 +130
JUN-17 26600 C 66 66 58 53 -1 13 152 339 +152
DEC-17 24400 C 1083 1084 1083 1098 +5 16 856 1500 +750
DEC-17 24400 P 0 0 0 1615 -60 15 850 1366 +750

沒有特別大波動的一天，早市一開始有1700張沽盤由420壓去370，然後全天便在370以下徘徊。

觀察OI變化要留意的是240P連續兩天加倉。

 

策略前瞻

 

下星期便是第一季的結算日，從近日的盤感，上有245，下有241，但從近兩日240P的手影，以及美股的表現，Long 240/238 put spread 屬保護式的策略。

 

Remarks: ALL the data given above are calculated based on historical data. It doesn’t mean that the given sceanrio will happen in the coming time.