一週期權回顧(13/2-17/2)

一週期權回顧(13/2-17/2)

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交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
10/2/2017 23494 23527 +92 23666 13.81
13/2/2017 23533 23616 +89 23672 14.37
14/2/2017 23560 23654 +38 23675 13.9
15/2/2017 23693 23969 +315 23998 13.76
16/2/2017 23933 24056 +87 24090 13.58

 

13/2 期權倉位重點成交

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Feb-17 23400 C 326 395 311 341 41 11 578 2955 -87
Feb-17 24000 C 71 105 66 79 12 11 2089 4259 -130
Feb-17 24200 C 40 59 36 42 7 11 2053 3168 264
Feb-17 25200 C 1 2 1 1 0 12 618 834 459
Feb-17 25400 C 1 1 1 1 0 14 197 395 180
Feb-17 23200 P 99 106 77 82 -29 12 1928 2185 253
Feb-17 23400 P 164 170 127 135 -42 12 1324 1391 152
Feb-17 23600 P 255 262 201 215 -64 12 1267 875 348
Mar-17 25000 C 62 79 62 69 12 13 938 1866 704
Apr-17 26600 C 22 22 22 15 6 13 200 203 195

挾著美股創新高的威勢下，港股繼續在保頂上飄揚，並出現期貨六連升。期指高見23672，近50天高位，收報23616。引伸波幅上升估計因指數突破保頂之上。

期權市場方面，即月最大未平倉合約依然處於220P 240C，本日主要加倉位處於3月份250C。

14/2 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Feb-17 23600 C 244 257 198 235 7 11 868 3086 172
Feb-17 23800 C 148 158 116 139 -1 11 1483 3436 -161
Feb-17 24000 C 85 90 62 75 -4 11 2148 4347 88
Feb-17 24200 C 44 48 31 38 -4 11 1160 3295 127
Feb-17 24400 C 22 24 14 18 -3 11 846 2556 -178
Feb-17 24600 C 10 11 6 8 -1 11 633 2756 227
Feb-17 24800 C 4 4 3 3 -1 11 709 1935 350
Feb-17 23200 P 75 88 58 59 -23 12 1892 2028 -157
Feb-17 23400 P 108 149 103 104 -31 11 1445 1348 -43
Feb-17 23600 P 200 235 175 177 -38 11 1007 834 -41
Mar-17 23400 C 580 599 540 581 7 13 188 972 173
Mar-17 23600 C 478 488 438 469 9 13 276 1970 -156
Mar-17 23800 C 375 386 341 370 0 13 196 1088 67
Mar-17 24000 C 298 306 265 287 -6 13 397 2603 124
Mar-17 22600 P 130 138 116 117 -19 14 857 4187 645
Mar-17 23200 P 280 294 260 260 -28 13 705 1484 562
Mar-17 23600 P 438 465 419 420 -32 13 379 902 116

今天指數低開後持續向上，引伸波幅亦回落少許。指數長期維持在昨天收市價加減50點。

期權市場方面，開始出現減即月淡倉，並轉至下月，尤其是226P和232P。

15/2 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Feb-17 23400 C 403 625 403 604 249 11 391 2683 -211
Feb-17 23600 C 265 460 260 435 200 11 957 2803 -283
Feb-17 23800 C 150 314 150 295 156 11 2634 3164 -272
Feb-17 24000 C 87 197 85 178 103 11 4709 3540 -807
Feb-17 24200 C 42 114 42 99 61 11 4824 3658 363
Feb-17 24400 C 22 60 21 51 33 11 5584 3621 1065
Feb-17 24600 C 10 30 10 24 16 11 2404 2946 190
Feb-17 24800 C 5 14 5 11 8 11 2049 2508 573
Feb-17 23600 P 150 150 63 69 -108 11 3918 1301 467
Feb-17 23800 P 236 246 115 122 -162 11 2479 866 547
Feb-17 24000 P 334 334 198 209 -208 11 1440 548 482
Feb-17 24200 P 395 405 317 333 -250 11 479 320 318
Feb-17 24400 P 703 703 480 483 -276 11 239 233 231
Mar-17 24600 C 135 209 135 194 68 13 574 1963 205
Mar-17 22600 P 103 105 68 69 -48 14 375 3473 -714
Mar-17 23800 P 479 479 350 362 -160 13 273 300 154
Mar-17 24000 P 569 569 439 458 -183 13 288 248 132
Apr-17 25000 C 163 216 163 214 64 13 244 393 221
Apr-17 25600 C 88 113 88 110 40 13 152 199 139
Apr-17 25800 C 69 89 69 85 33 13 194 337 158

大市成交急增突破保頂，再試近三個月高位，逼近去年十月高位24374。

期權方面，今天最大未倉位由240C遷移至244C，並沽出若干認沽期權，看倉位主導的形勢大有挑戰去年高位味道。

16/2 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Feb-17 24200 C 121 148 89 113 14 10 4007 3417 -241
Feb-17 24400 C 65 83 45 55 4 10 3619 3744 123
Feb-17 24600 C 30 43 21 26 2 10 2057 3405 459
Feb-17 23200 P 17 19 10 9 -10 12 759 2175 189
Feb-17 23400 P 28 38 19 19 -18 11 1782 1740 351
Feb-17 23600 P 58 72 37 39 -30 11 2876 1696 395
Feb-17 23800 P 90 133 76 77 -45 10 2565 1175 309
Feb-17 24000 P 172 226 145 146 -63 10 1513 789 241
Feb-17 24200 P 283 345 253 256 -77 10 438 475 155
Mar-17 24000 C 474 493 411 455 35 13 423 2369 -225
Mar-17 24600 C 217 240 190 212 18 13 464 2175 212
Mar-17 23600 P 258 283 239 242 -42 13 429 1086 169
Mar-17 23800 P 325 380 312 312 -50 13 278 439 139
Mar-17 24000 P 416 475 403 398 -60 13 728 922 674

今天市況再試近月新高，並稍稍突破即市保頂後回落，全日波幅僅160點。引伸波幅於午市急速回落。這並不代表市況將會下跌，是一種時間值的計算。本月的大型平台已經向上移，暫時已經推上了23600水平。

期權方面開始聚焦於240-244區域操作估計未來數天會在此區間浮沉。

17/2 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
FEB-17 23800 C 300 341 239 277 -61 10 727 3034 -107
FEB-17 24000 C 176 214 131 157 -48 10 2025 3354 -114
FEB-17 24200 C 94 117 64 78 -35 10 4588 4227 +810
FEB-17 23200 P 10 13 7 8 -1 11 1085 2492 +317
FEB-17 23400 P 21 27 16 18 -1 11 2140 2508 +768
FEB-17 23600 P 37 56 34 39 0 10 2477 2163 +467
FEB-17 23800 P 83 111 71 82 +5 10 2574 1353 +178
FEB-17 24000 P 158 205 138 160 +14 10 1632 1161 +372
MAR-17 24800 C 143 160 123 125 -34 12 601 1269 +183
MAR-17 23600 P 250 277 234 238 -4 12 529 1337 +251

今天期貨終止了九連升的格局，收市時期貨價格返回接近24000。上下波幅稍稍擴大至160點。

期權成交方面較為混亂，242C雖然大幅加倉，但對比15/2的成交，個人估算15/2 244C乃Short倉，原因可於前天的文內尋找，所以今天的242C長倉有機會是鎖倉為call spread。至於236P與234P的加倉極有可能與值搏率有關。

 

策略前瞻

 

本週終算抵達本月最少要求23900-24200範圍。展望下週星期三開始處於轉倉期，根據期權倉位部署估計236-242之間浮動。23600為已上移的支持區平台。