一週期權回顧(27/2-3/3)

一週期權回顧(27/2-3/3)

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交易日 全日最低 指數收市 點數變動 全日最高 恒指波幅指數
3/3/2017 23486 23550 -89 23640 13.41
6/3/2017 23554 23581 +31 23688 13.14
7/3/2017 23584 23670 +89 23712 12.46
8/3/2017 23534 23777 +107 23799 12.36
9/3/2017 23430 23499 -278 23676 12.97
10/3/2017 23423 23556 +57 23590 13.07

 

6/3 期權倉位重點成交

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Mar-17 23400 C 411 470 391 397 2 12 225 1168 90
Mar-17 23600 C 290 340 276 276 -10 11 550 2682 -36
Mar-17 24200 C 83 103 73 73 -10 11 1158 2069 101
Mar-17 24400 C 49 63 44 44 -7 11 505 3074 -51
Mar-17 24600 C 31 38 26 24 -6 11 483 2982 -46
Mar-17 24800 C 18 22 15 12 -4 11 371 2102 -50
Mar-17 23200 P 157 166 130 146 -31 12 1538 2404 -249
Mar-17 23400 P 215 232 185 211 -32 12 1458 2243 -107
Mar-17 23600 P 307 322 260 294 -42 11 705 2012 114
Mar-17 23800 P 430 430 360 403 -42 11 205 3756 -83
Mar-17 24000 P 552 552 479 530 -50 11 83 3338 -86
Apr-17 21800 P 65 65 58 59 -12 15 2065 2151 1577
Apr-17 22400 P 122 127 114 120 -19 14 1101 1396 968
Apr-17 23400 P 380 390 350 375 -35 13 477 1163 258
May-17 22800 P 374 392 374 380 -36 14 240 1466 230

今天市況成交再度萎縮，高低波幅只在140點之內。引伸波幅再度向下，雖然尾市收報23581，但至少能夠守穩由上星期五產生的小形支持位23550。

期權方面，即月三月份的近價期權無論call 或 Put 都出現減倉，從而估計短期上落的動力會迅速減慢。

四月份出現了224P 218P 大手加倉。

 

7/3 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
Mar-17 23400 C 420 459 394 430 33 11 109 1120 -48
Mar-17 23600 C 301 330 271 302 26 11 446 2590 -92
Mar-17 23800 C 200 225 179 204 16 11 1097 1618 204
Mar-17 24000 C 128 146 113 130 12 11 1620 3550 -140
Mar-17 24200 C 78 89 69 80 7 11 1075 2187 118
Mar-17 24400 C 46 52 39 46 2 11 816 3205 131
Mar-17 23000 P 87 91 66 70 -30 12 1977 5698 -79
Mar-17 23200 P 124 136 100 107 -39 12 1750 2959 555
Mar-17 23400 P 184 199 150 162 -49 11 1436 2369 126
Apr-17 22400 P 115 115 91 91 -29 14 303 1574 178
Apr-17 23000 P 221 230 195 196 -44 13 671 2020 250

今天市場成交再度萎縮，引伸波幅回落至偏低水平，期貨下午更只有約50點波動。

今天期權方面雖然維持近日偏靜的格局，較注目的是即月232P的加倉。近日的反彈從沒有稍稍高於22ma，從今天的格局推估要小心反彈的結束。

8/3 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
MAR-17 23800 C 185 263 158 244 +40 10 1380 1844 +226
MAR-17 24000 C 125 175 98 162 +32 11 2161 3702 +152
MAR-17 24200 C 72 109 58 98 +18 10 1721 2388 +201
MAR-17 24600 C 25 37 19 34 +8 11 927 3222 +147
MAR-17 22600 P 31 41 19 19 -11 13 773 3554 +224
MAR-17 22800 P 47 63 29 30 -16 12 988 3885 +268
MAR-17 23000 P 74 96 46 48 -22 12 1412 5806 +108
MAR-17 23200 P 114 145 73 77 -30 11 1717 2995 +36
MAR-17 23400 P 171 214 114 120 -42 11 1840 2542 +173
APR-17 21600 P 36 38 25 22 -11 15 469 875 +399
APR-17 22400 P 98 100 75 73 -18 13 339 1783 +209
APR-17 22600 P 137 137 91 93 -25 13 168 1199 -36
MAY-17 23600 C 550 562 532 637 +45 13 414 988 +399

今天期指逐步拉升，一度重越22ma。跟據過往經驗，小型反彈是以22ma作目標，所以今早我曾指出，好夢由來最易醒。期權市場方面較集中於兩邊近價Call Put，值得留意。

9/3 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
MAR-17 23400 C 393 404 287 316 -179 11 698 1274 +226
MAR-17 23600 C 274 294 191 218 -146 11 1706 2758 +171
MAR-17 23800 C 180 195 119 141 -103 11 2460 2457 +613
MAR-17 24000 C 119 123 71 86 -76 11 2365 3697 -5
MAR-17 24200 C 66 75 41 49 -49 11 1490 2499 +111
MAR-17 24400 C 46 46 23 28 -30 11 1227 3351 +123
MAR-17 22600 P 26 50 26 45 +26 13 1112 3525 -29
MAR-17 22800 P 42 77 41 69 +39 13 1638 3786 -99
MAR-17 23000 P 64 116 64 103 +55 12 3228 6235 +429
MAR-17 23200 P 100 174 100 153 +76 12 2114 2948 -47
MAR-17 23400 P 163 254 159 225 +105 12 2298 2618 +76
MAR-17 23600 P 240 355 238 328 +143 12 893 2077 -71
MAR-17 23800 P 362 478 341 449 +181 12 278 3745 -61
MAR-17 24000 P 490 608 490 595 +215 12 56 3404 -7
MAR-17 24200 P 680 793 680 774 +258 13 24 468 -15
APR-17 23800 C 343 345 268 290 -118 12 416 877 -246
APR-17 24000 C 253 259 200 213 -102 12 192 900 +6
APR-17 24200 C 183 188 146 158 -82 12 435 1645 +178
APR-17 24400 C 136 145 105 112 -62 11 190 331 -8
APR-17 24600 C 98 98 75 78 -47 11 127 1124 -18
APR-17 24800 C 69 70 51 52 -39 11 215 281 -60
APR-17 25000 C 47 50 35 33 -30 11 246 912 +16
APR-17 25200 C 34 34 25 20 -21 11 258 412 +120
APR-17 25400 C 23 23 18 12 -14 11 45 483 +8
APR-17 25600 C 15 15 12 7 -9 11 210 361 -89
APR-17 25800 C 9 9 8 4 -6 11 133 358 -80
APR-17 22400 P 92 124 87 119 +46 14 372 1978 +195
JUN-17 22600 P 500 511 487 504 +95 14 310 1931 +299

早市裂口低開後持續向下，更跌穿近日低位23480，直逼本月關鍵大位23411。

從期權盤路參詳，有少量Deep in the money Put流出並加注至最大OI位置23000，個人傾向偏淡的看法。

10/3 期權倉位重點成交

 

CONTRACT MONTH STRIKE PRICE C/P *OPENING PRICE *DAILY HIGH *DAILY LOW O.Q.P. CLOSE O.Q.P. CHANGE IV% VOLUME OPEN INTEREST CHANGE IN OI
MAR-17 23800 C 142 166 113 154 +13 11 1102 2409 -48
MAR-17 24000 C 81 103 66 93 +7 11 1653 3864 +167
MAR-17 24200 C 45 60 37 53 +4 11 1355 2632 +133
MAR-17 20800 P 3 3 3 1 0 19 212 2438 +212
MAR-17 21600 P 5 7 5 4 -1 16 236 4364 +101
MAR-17 22200 P 18 20 15 15 -4 14 313 2444 -70
MAR-17 22400 P 26 31 23 24 -5 14 529 2838 +140
MAR-17 22600 P 42 49 34 36 -9 13 1088 3793 +268
MAR-17 23200 P 139 171 125 131 -22 12 1222 3097 +149
MAR-17 23400 P 220 252 186 196 -29 12 1067 2697 +79
APR-17 25000 C 36 43 32 38 +5 11 230 1087 +175
APR-17 21600 P 39 47 39 42 -1 16 845 1689 +757
APR-17 22000 P 67 77 63 68 -3 15 555 2282 +213
APR-17 22400 P 113 124 105 110 -9 14 496 2412 +434
APR-17 23400 P 380 402 345 360 -26 12 122 1295 +75
APR-17 23600 P 458 497 447 449 -29 12 55 423 +48
APR-17 23800 P 574 596 552 555 -35 12 30 744 -13
APR-17 24000 P 732 732 678 682 -41 12 47 963 -44

早市再度衝高至阻力位後逐級向下，曾跌穿昨天低位，但總算能守在23411這一個重點關口之上，下午開始逐步回穩，再嘗試挑戰阻力區23550-23570水平。

期權市場方面要多加留意四月份216P，此前星期一曾經出現過四月份218P有大量的加倉，或許今天出現的四月214P的加倉是對沖星期一的Long 218P，從而化身成為免費的Put Spread。

 

策略前瞻

 

23411 不容有失，如果23411被攻陷，下一個大位將會是22914。

 

Important numbers to memorise: 22914/23411/23564/23717/24214

 

Remarks: ALL the data given above are calculated based on historical data. It doesn’t mean that the given sceanrio will happen in the coming time.